私募股权基金与金融业资产管理

出版时间：2004-10  出版社：机械工业出版社  作者：郑伟鹤  页数：175  字数：177000  
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内容概要

2004年以来，中国的资本市场和金融业了有新的发展，保险公司和养老基金的资产管理被提到一个新的高度来推动和发展，银行业也被鼓励从事股权投资业务和参与基金管理公司，而证券业在中小企业板块开通后依然面临许多问题。在这种情况下，《私募股权基金与金融业资产管理》一书的出版，对金融业改革的方向和发展策略有着现实和长远的意义。本书的价值在于提出了一个新的分析体系和在这一理论指导下的具体操作手法。    本书强调，资本市场不单是指证券市场，私募市场也是资本市场的重要部分，私募股权基金作为私募股权投资融资行业的核心，将对中国的资本市场和金融业产生重要的推动作用，证券投资基金在中国基金业一统天下的局面将被彻底打破，私募股权基金将在中国的基金业的产业链上发挥应有的作用。保险公司和养老基金的资产管理业务不仅应该借鉴国外的经验参与私募股权基金，角行等其他金融机构也应该通过混业经营参与私募股权基金，提高金融机构的收益率。一个没有足够收益率的金融资产是不可能有安全性的，也很难谈流动性，正是因为长期以来中国的金融业和资本市场缺少对收益率的高度重视，没有从根本上去寻求提高金融收益率的途径依赖和有效载体，中国的金融业改革一直困难重重。私募股权基金产业的发展为解决金融业收益率的问题提供了新的发展方向，也为解决民营中小企业的金融困境提供了有效的途径，尤其对于中国这样一个发展中国家，新的市场需求和新的产业的不断产生需要多元化的融资体系，而私募股权基金可以打通产业需求和金融资本获利的需求，使资金得到有效的配置，改变中国储蓄率高而投资不足的痛苦局面。

作者简介

郑伟鹤，毕业于南开大学国际经济研究所，获法学硕士学位。信达律师事务所合伙人，深圳同创伟业创业投资有限公司董事总经理，景林国际资产管理公司董理，其具有证券法律，风险投资和资产管理方面的丰富经验。作为中国首批证券律师，郑先生主持了20多家企业的IPO项目和近

书籍目录

序一序二绪论第一章  私募股权基金怀中国创业投资  一、私募股权基金的投资收益  二、收购基金和中国并购市场  三、四种并购交易的操作  四、新兴市场的特点  五、政府创投公司  六、外商投资创投公司  七、中国创业投资案例第二章  基金募集和基金的基金  一、基金募集顾问和二级市场基金  二、亚洲基金募集市场  三、国外基金募集的操作  四、国外基金的基金市场  五、中国的基金募集对象  六、政府资金作为基金的基金  七、海外产业资本投资中国创投业  八、中外合作的基金的基金  九、企业家转型为基金管理人第三章  资本市场与机构投资者的资产管理  一、四个子系统的分析体系  二、资本市场的协调发展  三、机构投资者的资产管理第四章  银行改革与混业经营  一、银行改革的方向和策略  二、资产管理公司的困境  三、被疏忽的银行盈利能力  四、借鉴国外银行混业经营  五、国内银行的业条创新第五章  金融控投和证券业资产管理  一、对中国金融控股公司的调研  二、法律空白和监管协调  三、发展金融控股公司的策略  四、证券控股集团  五、国际投资银行的业务体系  六、私募基金与公募基金  七、私募股权基金与证券业的互动 第六章  保险公司的资产管理  一、中国人寿保险市场  二、保险公司的偿付能力和收益率  三、保险资金投资改革  四、保险资金直接入市   五、投资管理和风险控制  六、国外保险公司的资金运用第七章  养老基金的资产管理  一、养老基金投资的经济环境和市场基础  二、中国的现实情况和有效对策  三、社保基金的海外投资  ……附录  美国养老金证券法案有关对私募股权基金进行投资的介绍（英文）参考文献