金融数学

出版时间：2006-1  出版社：人民邮电出版社  作者：巴克斯特 (Martin Baxter)  页数：233  字数：323000  
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内容概要

　　 金融数学的核心内容之一就是衍生产品的定价。本书涉足隐藏在衍生证券定价、结构和套期保值背后的数学，严格而又通俗。作者用易于市场实践者理解的方式介绍了新的诸如鞅、测度变换等概念和Heath-Jarrow-Morton模型。从借助于二叉树的离散时间套期保值开始，进一步推广到连续时间股票模型(包括Black-Scholes模型)。本书突出了可实践性，包括了股票、货币和利率市场的诸多例子，并提供了基于实际数据绘制的图形。附录中提供了关于概率和金融概念的术语表。　　本书作为金融数学的基础教材，适用于相关专业的本科生和研究生课程。也可供金融行业的市场实践者、定量分析师和衍生品交易者等相关领域专业人士参考。

作者简介

Martin Baxter供职于野村证券，曾连续4年任剑桥大学彭布罗克学院的院士，并曾访问大不列颠哥伦比亚大学1年，多次在欧洲和北美的学术和金融机构作特邀报告。
    Andrew Rennie毕业于剑桥大学。现为美林欧洲公司的首席债券分析师。

书籍目录

The parable of the bookmaker　1Chapter 1　Introduction　31.1　Expectation pricing　41.2　Arbitrage pricing　71.3　Expectation vs arbitrage　9Chapter 2　Discrete processes　102.1　The binomial branch model　102.2　The binomial tree model　172.3　Binomial representation theorem　282.4　Overture to continuous models　41Chapter 3　Continuous processes　443.1　Continuous processes　453.2　Stochastic calculus　513.3　It? calculus　573.4　Change of measure——the C-M-G theorem　633.5　Martingale representation theorem　763.6　Construction strategies　803.7　Black-Scholes model　833.8　Black-Scholes in action　92Chapter 4　Pricing market securities　994.1　Foreign exchange　994.2　Equities and dividends　1064.3　Bonds　1124.4　Market price of risk　1164.5　Quantos　122Chapter 5　Interest rates　1285.1　The interest rate market　1295.2　A simple model　1355.3　Single-factor HJM　1425.4　Short-rate models　1495.5　Multi-factor HJM　1585.6　Interest rate products　1635.7　Multi-factor models 　172Chapter 6　Bigger models　1786.1　General stock model　1786.2　Log-normal models　1816.3　Multiple stock models　1836.4　Numeraires　1896.5　Foreign currency interest-rate models　1936.6　Arbitrage-free complete models　196Appendices　A1 Further reading　201A2　Notation　205A3　Answers to exercises　209A4　Glossary of technical terms　216Index 228

编辑推荐

　　Baxter 和 Rennie极其出色地将困难而且不那么直观的概念讲述得通俗易懂。建议那些对现有的定量化金融思维模式有兴趣的读者，如果你还不知道“为什么不是鞅就不可交易”，那就立即购买这本书，一页一页地阅读，或许还要多读几遍。　　——泰晤士高教增刊　　睿智、优雅、紧凑，为我们带来了一股清新的空气。这是一本优秀的关于衍生品定价理论的入门之书，应用了现代的概率方法，开金融数学书籍一代风气之先。　　——RISK杂志　　总之，Baxter 和 Rennie清楚地解释了鞅方法的目的，对更现代的教学方法也作了非常清晰的介绍，……他们对这一前沿理论的表述是如此得出色和清晰。强烈建议读者购买本书，仅仅第三章就物有所值。　　——英国精算学报　　本书是一本优秀的金融数学教材，揭示隐藏在衍生证券定价、结构和套期保值背后的数学。作者既有相当深厚的数学功底，又长期在商学院执教。本书精选素材，巧妙地将衍生产品定价的严格数学模型和推导加以简化，并与市场的实际相结合，是一本通俗易懂又不失科学性的教材。　　本书原版自出版以来重印已经超过了11次，非常畅销。适用于商学院和数学系本科生作为金融数学或金融工程课程的教材，也是金融人员的必备参考书。

用户评论 (总计4条)

•   最好的金融数学入门书之一，想做****t或从事类似工作的必读
•   英文版与中文版对照看比较好理解一般国外教材和国内教材在写作顺序上不太一样，也就是思维方式不同，看的时候需要慢慢适应
•   还不错的教材
•   　　这本书，确实只是如封面写的，an introduction。 在书中，作者大部分是用intuitive explanation代替了rigorous mathematics。所以，如果要完全理解Baxter and Rennie的Ideas和details，那需要读不少mathematics……