公司金融法律原理

出版时间：2012-3  出版社：北京大学出版社  作者：[英]艾利斯·费伦  页数：623  译者：罗培新  
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内容概要

　　法律与公司金融的关系如何？
　　公司金融理论试图解读的是，对于影响着公司制企业投资决定的种种财务约束条件，它们是如何解决的。这些财务约束条件运用了花样繁多的金融工具，这些金融工具的持有人对于公司资产享有不同的权利。该领域近期的研究文献一方面准确地揭示了法律机制是如何影响着公司金融，另一方面则对金融市场的发展演变予以了精确的梳理。在解释公司作出的与资本结构相关的选择时，法律环境显得尤为重要。
　　本书研究了与英国的公司金融相关的法律环境的核心要素，后者历经了一场旷日持久的，深刻的变革。这场变革的驱动力部分源于英国政府现代化其国内公司立法的愿望，部分则源于欧盟层面的诸多政策选择，后者深深地依赖于颁布新的法规以推动欧洲金融市场更为紧　密的一体化进程。

作者简介

　　艾利斯·费伦(Eilis
Ferran)剑桥大学法学院院长，剑桥大学公司法与证券法教授、剑桥大学法学院公司法与商法研究中心联合主任；剑桥大学圣凯瑟琳学院教授、以及该学院法律研究中心主任、欧洲公司治理研究所研究员。

书籍目录

前言
缩略词列表
案件清单
法律列表
关于(2006年公司法》实施情况的说明
第一部分　概述
　第一章　监管框架
　　本书的范围
　　股份有限公司的类型
　　公司融资的监管框架
　第二章　作为资金筹集和财务风险管理工具的公司形态的运用和滥用
　　本章探讨的问题
　　股份有限公司的特征
　　公司集团
　第三章　资本结构——法律、会计和融资的基本考量
　　本章的范围
　　股权资本术语
　　股份发行的会计处理
　　普通股的特征
　　债权融资的术语
　　简单债务的特征
　　混合证券概述
　　证券估值
　　资本结构
　　英国公司的融资来源
　　证券市场
　　有效资本市场
　　财务绩效的测量和评估——公司账户
第二部分　法定资本
　第四章　股本的构成
　　研究范围
　　单个股份的最低价格：面值
　　最低资本
　　已配售、已发行的权益股本
　　股份的支付
　　股份溢价
　　其他出资
　　股本
　第五章　股份发行
　　本章的范围
　　政策论争及回应
　　《2006年公司法》规定的股东权力
　　《2006年公司法》的法定优先购买权
　　优先权的不适用：所有的公司
　　不适用或者排除优先权：私人公司
　　与股份发行相关的其他形式要求
　第六章　股份
　　股份的法律性质
　　股份的要素：股息和资本
　　股份的权利：可转性
　　股份的权利：投票权
　　公司与其注册股东之间关系的法律性质
　　股份权利的变动
　第七章　　资本维持与资本减少
　　债权人利益保护：引言
　　英国资本维持制度的发展演变
　　法定程序之下的减资
　……
　第八章　股份回购和可赎回股份
　第九章　对股东的分配
　第十章　财务资助
第三部分　公司债务融资
　第十一章　公司债务融资——总体考虑因素
　第十二章　担保之债
第四部分　资本市场融资
　第十三章　股权证券的公开发行
　第十四章　股权证券的国际发行
　第十五章　公司债券
索引
法律逻辑的精细之美——译后记

章节摘录

版权页：插图：公司法和公司治理制度采取了多种多样的策略，支撑以市场为基础的控制机制的建立，以应对公司分配中以经典形态表现出来的“董事一股东”代理问题。其中一种方法是给予股东在公司分配时拥有话语权。在英国，根据法律的一般规定，公司作出分配决定时股东的参与并非事所必须，但标准的做法是，公司在其内部宪章中引入了这些要求，以达到同样的效果。公司章程规定了宣布和支付股息的程序，而且通常会规定董事提出分配股息的方案，公司股东大会通过后予以宣布，而临时股息则无须获得股东批准而由董事直接支付。公司章程通常规定，股东宣布的股息不得超过董事建议的数额，而且，除了在争夺式收购或者其他可能在大小股东之间就董事的股息分配建议发生争议的场合，人们认为，股东通常不会选择数额更低的股息分配。这意味着股东对股息分配的最终审批决定，看起来仅仅是橡皮图章而已，但股东至少有机会在形式上对股息分配建议进行审查，并且要求董事说明该股息分配建议的合理理由，则或许会产生一定的制约效果。公司可以通过章程赋予股东更多的控制权——例如，赋予股东权力以超过董事建议的数额来分配股息——然而，这可能是不明智的，因为它会使得一些影响股价的重要经营决定，由一个非专业的、信息不周全的群体来作出。进而言之，它在解决“管理者一股东”代理冲突方面所获得的收益，会被其在“大股东一小股东”代理问题方面所带来的负面后果所抵消，因为大股东可能会通过发放股息而导致公司难以抓住有利于小股东的盈利商机，而使大股东与小股东的代理问题进一步恶化。大公司的基本治理结构是，股东将公司交给董事这一集中而专注的专业团队来打理；一旦股东对他们的经营结果不满，最终股东可以将他们替换，而不是自己去经营和控制公司。《2006年公司法》允许股东以普通决议的方式罢免董事。这一重要的规定有助于确保董事关注股东而不是其自身利益。

编辑推荐

《公司•金融•法律译丛:公司金融法律原理》目前关于公司融资法律的最为全面、最为简洁的著作。《公司金融法律原理》既可视作学术著作，亦可作教材使用。《公司•金融•法律译丛:公司金融法律原理》主要取材于英国，同时兼顾了欧盟的法律。结构完整，法律和案例的结合堪称完美。这部作品有三大特点：其一，体系恢宏。它重点关注与公司金融直接相关的公司法律规则，并囊括了与证券发行人运用公开市场有关的证券监管规则。将公司融资的两种基本方式--股权融资与债权融资--进行了细致无遗的阐述。其二，学科多元。以"公司金融法律原理"为研究对象的著述，不可避免地横跨法律、金融、财会等诸多学科领域。其三、分析缜密。在分析法律问题时，《公司•金融•法律译丛:公司金融法律原理》往往先从法理说起，然后阐释现行成文法规则，接着运用大量的案例来回顾这些规则演进的过程，最后分析现行法律规则在当下面临着什么争议。

用户评论 (总计16条)

•   原著的最大特色在于，它对公司金融的集中关注，使其能够将公司法、证券监管、信用与担保这三个不同的领域有机整合为一部著作，并以系统全局的眼光来开展研究。本书以英国法为背景写作，对欧盟法和各国学者的著述也有较多关注。
•   刚开始看，比较适合涉外法律专业人员，或对此感兴趣的人士
•   院长翻译的书 还没看 期待
•   这本书是学习金融法的必读书目，不仅内容新，而且浅显易懂，在同类教材中，算是很好的。
•   罗老师的翻译，慢慢读。争取看懂~
•   这套书相当好，希望当当上能有其余几本~~
•   内容丰富，主要涉及英国公司法 金融法律原理。华政罗培新教授翻译的著作，是华政国际金融法的考研参考书！！
•   市面上的公司法教材在关涉公司融资、证券发行方面只是一笔带过，此书正好弥补了这一缺憾。至于翻译的质量当然不能期望和文学翻译相较，毕竟法学、外语、金融三者复合的学者毕竟是少之又少。
•   印刷等方面均可。内容翻阅，觉得不错。
•   内容丰富！学以致用！
•   书价定的贵了一些。
•   沒有塑封，就是封面有點舊。
•   系统性不强，适合随便翻翻很轻松，和预期差距不小
•   法律学者里面能讨论公司金融与财务的人不多。这方面有两本经典著作吧。一本是这本，另一本是coffee的那本。不过那本书的中文译本质量很差。
•   简洁明快。翻译的也很好，推荐看看
•   这是一本非常专业的书籍，很适合阅读。书的排版和翻译比较到位。