利率债务率汇率与经济增长

出版时间：2010-1  出版社：刘迎秋、韩强、郭宏宇、 等 中国社会科学出版社 (2010-01出版)  作者：刘迎秋 等 著  页数：348  

内容概要

　　《利率、债务率、汇率与经济增长》由一个总论、三篇十六章和一个后记加主要参考文献组成。全书以中国现阶段的经济实践为背景，以实际利率、实际债务率和实际汇率与经济增长的关系为核心，以如何实现经济的持续健康快速增长为主线，运用现代经济学方法，通过大量实证研究，分析和阐明了中国经济为什么增长、如何实现的增长以及怎样才能更好更快地增长等一系列基本理论和实践问题。　　总论的主题是“探寻经济发展与通货膨胀间的平衡”。通过追溯经济发展与经济增长的区别与联系，分析和说明了持续的经济增长即经济发展，长期平均经济增长率或者潜在经济增长率是宏观调控的目标；通过运用历史比较方法，论证和阐明了决定经济增长的因素差异，指出了现代市场经济条件下政府调控是国民经济持续增长也即发展的一个重要因素，并由此确立了揭示经济增长与通货膨胀间平衡关系的长期分析视角。从这个视角出发，在进一步分析和阐述储蓄与投资、商品市场与货币市场以及国内市场与国外市场等三大平衡及其同时平衡基础上，通过运用统计检验方法，实证性地分析和揭示了经济发展与通货膨胀间的动态平衡关系及其平衡点组合，并由此给出了既能够促进国民经济持续较快增长又能够较为有效地抑制通货膨胀目标要求的宏观政策操作支点。求是中国经济增长的持久动力，要实现中国经济的持续较快增长，就必须协调好投资和消费的比例关系；七是利率市场化是中国金融改革的一个基本方向，但要努力做好利率市场化改革的步骤和策略的选择。　　第二篇的主题是实际债务率与中国经济增长。本篇在IS-LM分析框架基础上，通过对债务率与经济增长关系的实证研究，得出了一系列新的结论：一是在中国现阶段，债务率的上升对实际利率的上升有一定的抑制作用；二是在国债的财富效应作用下，国债债务率上升，既表现为居民财富的增加，又导致居民消费的上升；三是国债对于投资的影响与宏观经济走势有关，在衰退阶段，国债资金用于公共投资有较强的外部性，同时也有助于拉动民间投资，但在转向繁荣后这类作用会明显下降；四是债务率与赤字率是相互作用和影响的；五是债务率的过快上升可能带来债务风险升高、债务投资收益下降等负面影响；六是政府应从成本与收益比较、期限优化和风险控制等方面人手，加强对国债发行及其市场的管理，以充分发挥国债对于经济增长的积极作用。　　第三篇的主题是实际汇率与中国经济增长。本篇运用规范分析与实证分析相结合、长期动态均衡与短期静态均衡相比较的方法，分析和阐明了实际汇率对经济增长的影响，得出了一系列新的分析结论：一是实际汇率是通过对国际贸易和外商直接投资产生影响来影响经济增长的；二是实际汇率变动会影响国际收支，从而会引起外汇储备规模和货币供给量的变化，并由此间接影响经济增长；三是人民币实际贬值在当期和其后两个季度对扩大出口的作用比较明显，但从第三个季度开始可能会出现出口抑制效应；四是人民币实际贬值对当期和其后两个季度的贸易收支会产生负向影响，但对其后的第三个季度、第四个季度和第五个季度贸易收支会产生正向影响；五是人民币贬值的财富效应和生产成本效应有助于促进外商直接投资，特别是出口导向型外商直接投资的流人；六是人民币升值预期对外商直接投资和资本流人的促进作用远大于抑制作用；七是现阶段中国的外汇储备迅速膨胀与外汇管理体制有关，也与人民币升值预期有关；八是在实际汇率偏离市场均衡汇率（基本要素均衡汇率）的程度越小，其变动越有助于国民经济的长期增长，反之，则越无助于国民经济的长期增长；九是要逐渐过渡到有管理的适度浮动汇率形成机制，先是使人民币实际汇率逐渐接近市场均衡汇率，再逐渐使其达到基本要素均衡汇率水平。

作者简介

刘迎秋，男，南开大学经济学博士。中国社会科学院研究员，中国社会科学院研究生院院长、教授、博士生导师，中国社会科学院民营经济研究中心主任。南开大学、中山大学、西南财经大学、山东大学、北京交通大学、河南大学、吉林省社科院等多所大学和学术研究机构兼职或客座教授：国家社科基金评审委员：终身享受国务院特殊津贴专家，中国社会科学院院级突出贡献专家。国内外公开发表学术成果400余万字，其中多篇（部）论著获省部级以上优秀科研成果奖。主要研究领域：政治经济学、国民经济学与宏观经济管理、民营经济问题。韩强，男，山东省德州市人，1975年8月出生，经济学博士，高级经济师，2006年毕业于中国社会科学院研究生院，现供职于中国工商银行总行。迄今已在《宏观经济研究》、《金融参考》、《金融时报》等报刊发表文章60余篇，参与编著《中小企业融资策略》、《宏观经济管理》等书籍。多篇文章获奖，其中《论本外币政策协调运行》获中国金融学会第四届全国优秀金融论文评选一等奖。郭宏宇，男，吉林省梅河口市人，1978年5月出生，经济学博士，保险学博士后，讲师，2006年毕业于中国社会科学院研究生院，现供职于外交学院。迄今已在《财贸研究》、《金融理论与实践》、《保险研究》、《中国经营报》等报刊发表文章近20篇，参与编著《做大做强中国保险业：理性认识和战略行动》等书籍，合译《风险的社会理论学说》一书。吕风勇，男，山东省定陶县人。1975年3月出生，经济学博士，助理研究员。2006年毕业于中国社会科学院研究生院，现供职于中国社会科学院财贸研究所。迄今已在《当代经济科学》、《企业管理》、《首都经贸大学学报》等报刊发表学术文章10余篇，参与编著《全球城市竞争力报告》、《人才发展报告》、《民营企业竞争力报告》和《中国对外经济关系》等多部书籍。

书籍目录

总论探寻经济发展与通货膨胀间的平衡及其实现第一篇实际利率与中国经济增长第一章 实际利率与经济增长的一般理论第一节 利率、投资与经济增长第二节 利率、消费与经济增长第三节 利率政策与经济增长第二章 实际利率与经济增长的关系第一节 中国的利率及其管理体制和利率政策第二节 实际利率与经济增长关系分析．第三章 实际利率与投资的关系第一节 实际利率与投资总量第二节 实际利率与投资结构第三节 实际利率与不同所有制主体投资第四章 实际利率与消费的关系第一节 实际利率与消费总量第二节 实际利率与消费结构第五章 次高增长阶段的利率政策第一节 次高增长阶段国民经济的新特点第二节 次高增长阶段的利率改革第三节 次高增长阶段的投资与利率政策第四节 次高增长阶段的消费与利率政策第二篇实际债务率与中国经济增长第六章 债务率对经济增长作用机制的理论分析第一节 国债政策效果的理论论争与实践考察第二节 国债对宏观经济变量作用机制的理论分析第七章 债务率对货币市场均衡的影响第一节 债务率对利率的影响第二节 国债对货币市场供求的影响第八章 债务率对产品市场均衡的影响第一节 债务率对居民消费需求的影响第二节 债务率对投资需求的影响第三节 债务率对政府支出的影响第九章 债务率、总供给与经济增长第一节 国债发行对总供给影响的初步分析第二节 以人力资本和技术为传导机制的国债效应第十章 次高增长阶段的国债政策第一节 次高增长阶段的国债形势第二节 次高增长阶段的国债政策调整第三篇实际汇率与中国经济增长第十一章 实际汇率与经济增长的一般理论第一节 实际汇率与经济增长第二节 实际汇率、国际贸易与经济增长第三节 实际汇率、外商直接投资与经济增长第四节 实际汇率与宏观经济运行第十二章 人民币实际汇率与经济增长的关系第一节 人民币实际有效汇率指数的测算和分析第二节 人民币实际汇率与经济增长关系的一般分析第十三章 人民币实际汇率与对外贸易第一节 人民币实际汇率与净出口第二节 人民币实际汇率与出口第三节 人民币实际汇率与进口第十四章 人民币实际汇率与外商直接投资第一节 人民币实际汇率对外商直接投资的作用机制第二节 人民币实际汇率与外商直接投资关系的实证分析第十五章 人民币实际汇率、外汇储备与货币供给第一节 经济发展中的外汇储备第二节 人民币实际汇率、外汇储备规模与货币供给第三节 中国外汇储备适度规模分析第十六章 次高增长阶段的人民币汇率机制与政策第一节 人民币汇率形成机制与实际汇率偏离第二节 次高增长阶段的人民币汇率政策第三节 次高增长阶段的国际收支政策附表1-4主要参考文献后记

章节摘录

在肯定了持续的经济增长即经济发展以后，接下来需要弄清楚的就是，在现实经济生活中，影响和决定经济增长的因素有哪些，政府的宏观调控是不是影响和决定经济发展的一个因素。搞清楚这些问题，对于分析和阐明经济发展与通货膨胀间的平衡具有十分重要的意义。分析并阐明影响和决定经济增长的因素差异，阐明政府的宏观调控对于经济发展的决定意义，可以有多种方法。这里，我们拟通过对不同时代不同学者的不同观点的历史比较，论证和说明影响和决定经济增长的因素差异。众所周知，在17世纪英国资产阶级革命前，影响和决定经济增长的因素是相对简单的。曾经被恩格斯誉为“现代政治经济学的创始者”、“最有天才的和最有创见的经济研究家”①的威廉.配第，就曾依据自己生活的那个时代的基本条件，最先提出了经济增长是由土地和劳动两大要素决定的观点，阐明了著名的“土地为财富之母，而劳动则为财富之父和能动的要素”②原理。他之所以特别强调土地和劳动这样两大要素对于财富创造即经济增长的决定作用，主要是由于他所生活的时代还是一个从自然经济向商品经济、从自然主义向重商主义过渡、从不动产为基础的财富形态向以流动资产为主要财富形态推移的时代③。在那样一个时代，土地和劳动不仅是财富创造过程中的两个最基本的要素，而且是两个最紧缺的要素。在明确提出和区分这样两个基本的同时也是决定性的要素基础上，配第还进一步把劳动提到了财富创造的“能动的要素”高度。据此，他还明确提出了反对任何形式的损害。

后记

在完成本书全部文稿的统编修改定稿、撂笔回眸、总结成败的时候，难免感慨万分。因为，这是一个原本于2002年6月正式批准立项、曾计划在2005年上半年完成的国家社科基金重点项目，只是由于工作岗位的调动及其后来工作的繁忙，再加上主观努力不够，结果致使这项成果的最终完成与出版问世一拖再拖。用如此长的时间完成一个国家重点项目，我从事经济理论研究近三十年来，这还是第一次。这个课题的立项主旨是分析和阐述扩大中国内需的有关理论与政策，项目批准文号为O2AJY002。起初，我曾试图把这项研究作为我曾完成并于2002年正式出版的另一个国家社科基金项目《次高增长阶段的中国经济》一书的姊妹篇进行组织和开展研究。但是，由于研究对象及其环境所发生的巨大变化，这项研究实际上不再可能按照原有思路进行，原想对上书已经阐明的宏观调控主要参数做进一步验证与阐发的想法也已经不太现实，必须从当前面对的现实出发，按照逻辑与实践相统一的要求和发展的观点，将分析的重点转向促进国民经济持续快速增长与抑制通货膨胀（包括通货紧缩）间动态平衡的理论研究与政策探讨。现在回过头去看，做出这样一个调整是与当前实践高度吻合的，从而也是更具现实意义的。特别是在中国经济体制进一步转轨、市场发展水平继续提升但仍然很不成熟的现阶段，不确定性不仅多于一般市场经济国家发展的现期，而且还明显多于中国市场经济发展的初期，尤其是在中国“内需不足”尚未得到根本解决、通货膨胀又悄然而至的当前条件下，通过实证分析和研究，深入揭示和阐明实际利率、实际债务率、实际汇率与经济增长和发展间的内在联系，寻求促进经济较快增长与抑制通货膨胀间的“平衡”，不能不说是原定选题与现在研究间的一个偶然中透着必然的契合。

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《利率、债务率、汇率与经济增长》由中国社会科学出版社出版。

用户评论 (总计1条)

•   应该是几个人分别写的论文整合起来的。我是真的想弄明白利率、债务率、汇率与经济增长的关系，不过论文解释的肯定不是那么浅显易懂，还是觉得自己的经济学基础差了。现在想真正弄明白点儿东西还真的是不容易啊。