揭秘华尔街金融海啸

出版时间：2009-1  出版社：中国纺织出版社  作者：陈柳钦  页数：266  
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前言

　　现代经济生活中，人们每天都离不开金融，并频繁地使用“金融”这个词。金融在国民经济运行中具有举足轻重的作用。可以说，没有金融就没有现代经济。世界银行在1999年指出，金融对每一个人和每一个企业都是重要的，良好的金融体系对整个经济的运转来说也是至关重要的。金融系统决定资金流向，并且确保资金到位后以一种最为有效的方式得到使用。世界银行在2001年出版的《金融与增长》报告中指出：经济增长和消除贫困取决于一国金融体系的有效运行。正如邓小平同志所说：“金融很重要，是现代经济的核心。金融搞好了，一着棋活，全盘皆活。”金融根植于实体经济部门，并为实体经济运作服务；但金融也有其独特的运行规律、运行机制，金融系统的运行状况和发展态势总是直接或间接地影响着实体经济部门的运行和发展。　　从前，金融是实体经济的工具；现在，实体经济成为虚拟经济的道具。金融工具主要不是为创造使用价值的生产过程服务，而是为瓜分价值、创造虚拟价值服务。所谓金融创新不过是瓜分价值手段的创新，吹大虚拟价值泡沫的工艺创新。信息技术使这些“君子”的炼金术更加神奇，金融暴发户们的财富呈几何级数增长，令人眼花缭乱，目瞪口呆。　　于2007年夏天爆发的美国次贷危机，用一种特殊形式向世人展示了金融领域风险积聚、风险传染和风险释放对实体经济的深远影响。对于以信用为支点的现代金融而言，风险和收益永远是同一枚硬币的两面，美国次贷危机的爆发、扩散和蔓延表明，经济主体对高收益的追求无异于在风险的刀刃上翩翩起舞，随时可能由于风险的集中爆发而感受切肤之痛。

内容概要

　　《揭秘华尔街金融海啸》专家为我们深入剖析，指点迷津。由美国次级贷款危机引发的金融风暴，在击倒华尔街五大投资银行之后，迅速蔓延，已经演变为一场全球性金融危机。随着危机的日益深化，这场危机正在威胁着世界各国的实体经济。在全球经济一体化的今天，美国穷人超前住房，竟然会引起全球范围内的股市暴跌、货币贬值、企业破产、失业率上升，这其中财富和风险是怎样转移与重新分配的

作者简介

　　陈柳钦，湖南省邵东县人，天津市知名学者，青年经济学家。现就职于天津社会科学院城市经济研究所，并兼任多所大学教授，为中国市场学会理事，中国商业经济学会商业经济应用与管理研究分会常务理事，天津市政府决策咨询专家库专家。2004年被聘请为天津市中长期科学与技术发展规划领导小组办公室专家工作组成员，从事天津市中长期科技发展规划纲要及天津市科技发展“十一五”规划的起草工作。曾入选价值中国网名人榜：作为社会科学界名人和“湘军”人物被湖南名人网隆重推介；评选为2008年价值中国首届最具影响力专家100强（排名第6位）。在《经济理论与经济管理》、《经济管理》、《经济科学》等核心期刊、专业杂志和中央级报纸上发表论文600余篇，主研和参与国家级、省部级课题以及各类政府咨询课题30余项。出版《当代中国国债研究》、《制度、金融、投资与发展》、《高新技术产业发展的资本支持研究》、《俄罗斯金融制度研究》、《高新技术产业发展的资本支持研究》、《当代金融理论与实证》、《世界双边FTA发展的新趋势与中国对策》等专著7部。

书籍目录

第一篇　酝酿1.购房者的美国梦：我拿青春赌明天/22.次级贷款：穷人的天堂亦或地狱/43.资产证券化：华尔街变现的法宝亦或贪婪之心的虚胀/94.次级债：危险的“潘多拉魔盒”/175.放贷冲动：非理性购房埋下祸根/266.掠夺性贷款：贷款公司是“毒枭”，贪婪而疯狂/347.贷款欺诈：“劣币驱逐良币”/398.监管缺位：“一放就乱”的原理在美国同样有效/42第二篇　爆发1.连续17次加息，“定时炸弹”引爆/542.还贷压力骤增，“房奴”美国梦破/583.汇丰控股18亿美元坏账拨备，金融大鳄深陷次贷泥潭/614.新世纪金融公司的一声“惊雷”，推倒“多米诺骨牌”/635.贝尔斯登基金找错“支点”，“达摩利斯之剑”刺伤“从不冬眠的熊”/656.百年老店花旗失足次贷，金融“超级航母”搁浅/677.瑞银昔日荣光不再，英雄遭遇“滑铁卢”/71第三篇　震荡1.贝尔斯登重蹈LTCM覆辙，流言击溃“华尔街孤狼”/762.印地麦克银行难敌挤兑，无奈走麦城/823.“两房”遭遇夏日寒流，美政府“拯救大兵瑞恩”/844.美林集团拉响警报，华尔街风声鹤唳/935.雷曼兄弟饮鸩房贷，“血溅华尔街”/966.全球保险龙头AIG告急，华尔街大鳄命悬一线/1017.华盛顿互助银行陨落，金融海啸再起/1058.美联银行深陷泥潭，华尔街危情依旧/1089.高盛、摩根士丹利被迫转型，“多米诺骨牌效应”颠覆华尔街投行模式/11210.华尔街：毁灭亦或新生/121第四篇　蔓延1.“华尔街喝高了，正宿醉”，美国房市持续低迷/1322.压趴了，美国股市还能“牛”起来吗/1393.华尔街金融危机不断深化，美元时代是否会终结/1514.金融危机使投资环境恶化，国际油价大起大落，玩的就是“心跳”/1665.华尔街“金融飓风”空降欧洲，欧洲金融“哀鸿遍野”/1756.华尔街金融“蝴蝶振翅”，冰岛濒临“国家破产”/1827.入主华尔街，日本金融业能摆脱“次贷梦魇”吗/1918.新兴市场国家“很受伤”，或难幸免金融危机/2019.金融海啸汹涌，中国股市“颇不宁静”/215第五篇　拯救1.美国政府救援三部曲：路漫漫其修远兮/2242.协同作战，拯救华尔街“大牛”/2373.重拾凯恩斯主义，“国有化”浪潮颇有澎湃之势/2444.新型国际合作机制：避免全面衰退的必由之路/254尾声：美国百年孤独的终结？/259主要参考文献/265致谢/266

章节摘录

　　第二次世界大战中美国取得了无与伦比的优势，通过1944年的布雷顿森林会议，确定了美元与黄金挂钩、美元与各国货币挂钩的金融原则，美国逐渐确立了在战后国际金融体系中的主导权，美元也取得了世界货币的地位。　　1944年签订的《布雷顿森林协定》，确立了美元全球储备货币的地位。从那以后，无论是国际贸易，还是大宗国际商品，一般都以美元作为结算货币。这种以美元为本位的国际贸易金融体系构成了美国全球霸权的主要支柱。但同时，美元也对美国构成了无法抗拒的致命诱惑。根据大卫·李嘉图的理论，在国际贸易中，每个国家都具有比较优势，任何一国都应在自己具有比较优势的领域努力生产更多产品，参与国际交换，获得国家发展。而美元全球霸权货币地位的确立，使美元成为美国相对于其他国家最大的比较优势。当别的国家拼命生产各种商品和资源时，美国只要轻松地印刷美元就可以参与国际贸易，购买别国产品，供自己消费。对任何个人和国家来说，这样的便宜事都是无法抵挡的诱惑。于是，美元在支撑美国全球霸权的同时，也在不断滋养美国的惰性。　　美元是美国实力和地位的标志。美元霸权的根本目的在于支撑美国的全球霸权。美元霸权带来巨大的经济利益，奠定了美国全球霸权地位必不可少的经济基础。由于美元是主要国际货币，美国拥有自行印刷外汇的特权，源源不断地为维护全球霸权提供资金。经济实力和军事实力是美国全球霸权的两大支柱。二战后美国正是一手拿着原子弹，一手拿着美元称霸世界的。美国国际政治经济学家罗伯特·吉尔平作了深刻的论述，他说：　“美国霸权地位的基础，是美元在国际货币体系中的作用和美国的核威慑力量，并且将其扩大到包括各个盟国在内的世界各国。美国基本上利用美元的国际地位，解决了全球霸权的经济负担。”　　美国利用美元特权谋求独霸之私，引起了世界各国的普遍不满。法国总统戴高乐就曾尖锐地批评美国人随心所欲地印刷美元，以便在越南打一场殖民战争，尽量买进外国公司，并为其在欧洲和世界其他地方的政治霸权提供资金。因此，从某种意义上看，美元也是政治货币，“美元的命运就是美国的命运。”

媒体关注与评论

　　一切真正的危机的最根本的原因，总不外乎群众的贫困和他们的有限的消费，资本主义生产却不顾这种情况而力图发展生产力，好象只有社会的绝对的消费能力才是生产力发展的界限。　　马克思　　金融市场的问题在于，投资者会周期性地被一种极端化的“流动性偏好”左右，这种极端的偏好会让投资者只敢放心地把钱投入到最安全的投资之中。投资市场的本性是……当幻想破灭的情绪降临到一个过度乐观、被过度买入的市场时，它就会以一种突兀的、甚至灾难性的力量打击在市场上，疑虑一旦出现，就会迅速蔓延。　　凯恩斯　　美国正陷于“百年一遇”的金融危机中，这场危机引发经济衰退的可能性正在增大。　　艾伦·格林斯潘　　毫无疑问的，华尔街是喝醉了。因为喝醉了，所以现在还处于宿醉阶段。问题是，它还要多久才会清醒过来，不再推出一些莫名其妙的金融投资工具。　　乔治·布什　　由于次贷危机引起美国经济下滑，将导致我们对美国的出口减少，贸易顺差也会减少，再加上美元的贬值，这两个因素加在一起会影响很大。　　成思危

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