金融叢林生存法則

出版社：宏典文化出版股份有限公司  作者：楊聖璋 著  页数：256  

前言

　　在爾虞我詐的金融投資叢林裡　　當獵人，別當獵物！！　　台灣人對於投資並不陌生，不論是早期的股票風潮，還是最近的連動債，社會大眾從來不曾缺席。媒體全天候財經訊息的播送，以及投顧節目的氾濫，和不時塞滿信箱的金融商品廣告，甚至你我茶餘飯後的財務話題，都可以看出大家對於理財的需求和重視。　　但是每當金融動盪發生，我們就會在新聞報導中，見到號子裡白髮蒼蒼的長者，看著自己的退休金就此一去不返；最近幾年更是出現許多新金融商品的受害者，求助無門。扭曲的金融環境、強勢的金融機構，加上短視近利的觀念，導致受到牽連的投資人遍布社會各層面，而且範圍不斷擴大。台灣進入金控時代後，金融機構更是對客戶展開全面銷售。身處金融叢林中的消費者，如果不能武裝自己，最後只會成為金融巨獸口中的獵物。　　　　　　　　　　　　　　　　

内容概要

　　2007年中以來，因為美國次級房貸問題而衍生了全球金融海嘯，對於投資大眾又是一次震撼。在大家對於金融風險記憶猶新時，希望本書的出版能夠為讀者提供有效的資訊和作法，擺脫金融受害者的命運。本人一直相信，只要消費者不斷進步，就能促使金融機構提升服務品質，讓整體金融環境產生正向循環。　　投資沒有萬靈丹，但我們卻不由自主尋求特效藥，期待快速致富一勞永逸。本書將從人性出發，認清這些深植在我們天性中的弱點，如何影響我們的財務健康。老子在幾千年前就有這樣的智慧：「知人者智，自知者明；勝人者有力，自勝者強。」我們不一定得要征服人性弱點，但瞭解並承認它們的存在，對我們的財務必能有所助益。　　面對人性弱點的干擾，我們可以藉由一些可執行的原則來降低傷害，其中最重要的就是分散風險。能夠奪得拳王榮耀的拳擊手，獲勝關鍵並不是出拳威力有多大，而是他有多耐打，在擂臺上撐到最後才是贏家。投資也是同樣的道理，賺了九十九次，只要不小心賠了一次，就可能讓先前的成果付諸流水。對於投資活動來說，分散風險，再怎麼強調都不為過。　　投資規劃是長時間的事，所以本書也提到了如何對投資組合進行動態調整，以降低風險並提升長期報酬率。另外，針對越來越多樣且複雜的金融商品，以及金融機構的強勢銷售，本書也對各種金融工具和商品加以介紹，讀者具備了這些背景知識之後，將來面對業務人員的銷售時，一定能夠詳加判斷，不再吃虧。　　理財既然已是現代社會不可或缺的一部份，本書也要介紹和貨幣相關的財經議題。期待讀者從此縮短和財經新聞之間的距離感，對於似是而非的說法能夠具有一定的判斷力，進而以更清晰和長遠的眼光，來處理自己的財務。

书籍目录

PART ONE 投資心理與陷阱 重要性：★★★CHAPTER 1 賺到了什麼？ 【專題】投資？投機？ 危險的偶像崇拜 羊群效應（從眾心理） CHAPTER 2 貪婪、恐懼、希望 你的情緒有多強烈 避開心理陷阱有多困難？ 知易行難---BLASH 為何泡沫會一再發生？ CHAPTER 3 金錢心理 等價不等值 片面與短視 心理帳戶 避免後悔 參考點的選擇 【專題】換股操作的幻覺 機率錯覺 過度自信與認知失調 CHAPTER 4 避開陷阱 控制力幻覺 老師真能幫你賺錢？ 跟著媒體作股票 內線？脫線？ 【專題】何謂「內線交易」 誰是多頭？誰是空頭？ 操作自家股票 別讓費用侵蝕你的獲利 面對人性弱點的事實，但不必自責 CHAPTER 5 目標、計畫、執行 確立財務目標 財務目標的優先順序 制訂計畫 尋求協助，監督執行 PART TWO 魚與熊掌如何兼得 重要性：★★★CHAPTER 6 報酬率和風險：一點點統計 報酬率---平均數的觀念 風險---標準差的觀念 高風險高報酬 CHAPTER 7 提高投資效率 分散風險提高報酬 【專題】資產組合的報酬率怎麼計算 再來一點點統計---相關係數 相關係數的白話解釋---老婆婆的兩個兒子 相關係數怎麼幫你提高投資效率 有效率的投資組合 再看「高風險高報酬」 CHAPTER 8 系統風險 風險的分類 系統風險---B值 把台股的系統風險分散掉系統風險應該帶給你多少報酬？ β值的限制 如何評估基金績效 CHAPTER 9 建立你的投資組合 風險屬性風險忍受度 以報酬和風險來決定投資組合 退休後的投資組合「完美的」投資組合並不存在 CHAPTER 10 保險和財務規劃 你跟命運之神約好了嗎？ 大刀和盾牌 財務規劃金字塔【專題】投資型保單，是投資？還是保險？PART THREE 動態調整與投資策略 重要性：★★★CHAPTER 11 為何要調整投資組合個人因素 市場因素 調整資產組合可以提高效率 CHAPTER 12 如何調整投資組合 調整策略有哪些？資產調整實例---股債82比 資產調整實例---股債73比 資產調整實例---股債55比 檢視頻率不宜太高 貨幣型基金的功能 CHAPTER 13 各種投資策略 合理的加碼原則 定期投資 定期定額的報酬率怎麼計算？---總報酬率vs.內部報酬率 配置金字塔---核心、衛星、邊緣配置 「停利不停損」策略的迷思 怎樣才是好的投資策略 CHAPTER 14 降低情緒介入的程度 不必經常檢討績效 投資別靠感覺---讓數字告訴你事實 新基金和人情基金 顧問的功能 你需要怎樣的顧問？ 【專題】如何分辨顧問和業務員？ 得負責任的人還是你自己 PART FOUR 主要金融工具 重要性：★★CHAPTER 15 金融市場 市場分類與特性 報酬與風險的抵換 初級市場和次級市場 CHAPTER 16 貨幣市場 國庫券和商業本票的訂價方式 【專題】分離課稅 可轉讓定存單（NCD） 附條件交易 CHAPTER 17 固定收益證券 債券種類 現值的觀念 債券價格計算---票面利率和殖利率 零息債券和永續債券 債券有哪些風險？ 不動產證券化證券 目錄 債券信用評等 CHAPTER 18 股票特別股與普通股 【專題】基本分析 股價本益比 【專題】技術分析 除權除息信用交易---基本概念 【專題】籌碼分析 股價指數 【專題】股價指數的由來 CHAPTER 19 基金投資 五花八門的基金【專題】避險基金的操作策略和LTCM事件 基金有哪些費用 【專題】基金打敗股價指數的迷思 指數股票型基金（ETF） 【專題】ETF的實物申購和買回機制 基金風險等級和分散原則 CHAPTER 20 期貨和選擇權 衍生性金融商品的功能高風險的金融工具 台指期貨 利用台避險 選擇權基本概念 哪些因素會影權價格？ 選擇權價格的組成---內含時間價值 選擇權的風險 股票認購/售權證 CHAPTER 21 結構型商品 這些條款你看得懂嗎 你到底買了什麼？ 保本率和參與率 所以那些條款就是這個意思 投資期間拉長的問題：保於保值連動債不一定保本 連動債有哪些風險？ 怎樣的連動債可能讓你踩到陷阱？ 買連動債之前要注意什麼？ 連動債是壞商品嗎？ PART FIVE 關於「錢」的一些事 重要性：★★CHAPTER 22 貨幣體系 貨幣的三種價格 2中央銀行 214瞭解金，提升理財效率 215CHAPTER 23 通貨膨脹 錢變薄了惡性通膨帶來困擾 通貨緊縮福音書？ 為何風險在通膨而不在通縮？---了解「他們」在想什麼 怎樣避免資產縮水 消費者物價和核心物價 【專題】為什麼政府公佈的通膨和你的感覺有落差？ CHAPTER 24 利率 227金錢的時間價值各種利率 【專題】美國聯邦準備系統 實質利率怎麼計算 實質利率高低會影響未來通膨 CHAPTER 25 匯率 匯率怎麼報價 匯率升貶幅度的計算 升值還是貶值？ 【專題】編製實質匯率 匯率影響物價 購買力平價說---物價影響匯率 利率影響匯率 遠期匯率價格---利率平價說即期匯率vs.遠期匯率 關於匯率的預測 CHAPTER 26 中央銀行 金融體系如何創造貨幣---存款準備率的角色 【專題】何謂貨幣 雙率政策 政策工具 中央銀行的政策目標【專題】通膨永遠是個貨幣現象 結語 富足一生，永遠安心