炒股不败的49个细节

出版时间：2008-1  出版社：当代世界出版社  作者：张健  页数：332  
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前言

　　炒股注重细节，细节决定财运。　　在波诡云谲的股市里，谁将细节拿捏得到位，拿捏得准确，谁就是成功者。　　A股市场上，股价每天在开盘价、最高价、最低价、收盘价之间波动。　　一只以10元平开的股票，可能会下探至9元，也可能上摸至11元。而这一切，既可能在一天之内完成，也可能在短短的几分钟之内完成。也就是说，如果某位投资者以1万元购人1000股这样的股票，其账面资金可能在眨眼之间变成9000元，转瞬又变成11000元。　　利润和亏损在很短的时间内转换，我们不能不注重细节。　　在把握细节上，要求我们必须树立正确的投资理念。要选择有投资价值的股票，不频繁地追涨杀跌；要保持好的心态，胜不骄败不馁；要果断操作，看准了快进快出，等等，这些都是征战股市的决胜之道。　　要重视基本面的变化和基本分析。存款准备金率、利率、汇率、利息税、证券交易印花税、居民物价消费指数、公司的发展能力和盈利状况，将会如何变动，将会在何时变动，变动后该如何操作，都要做到心中有数，这都是与炒股能否盈利息息相关的数据。　　要能够运用基础的技术分析手段。要熟悉趋势理论、波浪理论等股市分析理论的理论精要，要认清K线图、移动平均线及其市场含义，这会增强我们操作的安全性。　　要及时根据技术形态调整策略。要明白MACD、KDJ、RSI、SAR、WMS％R 、OBV、AR、BR、CR的原理，清楚金叉与死叉的形态、超买与超卖的数值、支撑线与压力线的点位，这会增强我们操作的准确性。　　要学会看盘操作。要了解换手率、市盈率、内外盘、成交量、涨停板与跌停板等技术指标的市场含义，能够根据换手率的高低、市盈率的多少、内外盘的大小、成交量的放大或缩小、涨停板与跌停板的点位等盘面变化，采取不同的操作手法。　　要有板块轮动意识。A股市场上的价值洼地一般体现在板块上，资金也是在板块之间循环流动，并带动板块的上涨与下跌。短线操作一定要循着板块踪迹，紧跟市场热点，并重点关注板块中的龙头股。介入sT板块一定要慎重，不要为少数“乌鸦变凤凰”的故事所迷惑；炒中小板一定要摸清公司基本面，选择成长性好的股票坚定持有。　　要熟练掌握操盘技巧。要迅速判别市场变化情势，及时进行抄底、逃顶、补仓、止损、解套、抢反弹、跟庄操作。抄底要稳妥，下跌行情中的底有多深，是不可臆测的，要看量价配合等因素是否支持；逃顶不仅要从走势形态等方面进行分析，还要克服对蝇头小利的贪欲；补仓要分阶段进行，给后续操作留下回旋的余地；止损是对决策失误的修正，不但需要有壮士断腕的勇气，还要有敢于承担损失的魄力；解套要讲究策略，捂股和换股都要看清基本面；抢反弹要眼明手快，力争抓一波行情获一次收益；跟庄要有耐心，在庄家吸货时建仓，在庄家洗盘与震仓时不为所动，在庄家出货时立即平仓出局。　　要看清概念股与题材股的真相。听到主力机构大唱赞歌时，要克制冲动，保持冷静；听到主力机构唱空时，要明察玄机，防止陷阱。要知道概念与题材都是用来炒作的，只有价值投资才是永恒的主题和不变的真理。　　炒股重在细节，细节就是金钱，细节就是财富。本书以翔实的数据、最新的实例、周到的分析，揭示了股市上必须重视的49个细节，希望对股民朋友有所帮助。

内容概要

　　炒股注重细节，细节决定财运。在研判盘面上注重细节，可以把握机会；在数据分析上注重细节，可以增加胜算；在操作手法上注重细节，可以带来财富。《炒股不败的49个细节》以翔实的数据、最新的实例、周到的分析，揭示了股市上必须重视的49个细节。在波诡云谲的股市里，谁将细节拿捏得到位，拿捏得准确，谁就是成功者。

作者简介

　　张健，北京经济管理学院教授，我国著名证券与投资专家。多年来，一直从事资本市场的研究工作，先后担任多家投资机构管理咨询顾问。熟谙我国股市的发展演变过程及相关法律法规，了解股民的结构与分布状况，长于股市的价值投资分析。提出“组合投资，价值第一”的投资理念，被厂大股民奉为经典“诀窍”，不但具有学术价值，而且成为胶民的操作指南。

书籍目录

一　树立正确的投资理念1.以投资的理念炒股2.调整好自己的心态3.改掉炒股的坏习惯二　制定正确的投资策略1.与机构投资策略同步为最佳2.如何在基金的夹击中胜出3.跟股神学投资策略三　如何进行基本分析1.宏观经济形势分析2.产业环境分析3.上市公司行业定位分析4.金融环境分析四　如何进行技术分析1.什么是技术分析2.技术分析的内容3.技术分析的三个假定五　利率变动如何买股1.利率是如何影响股市的2.如何判断利率走向3.加息后如何买股六　存款准备金率变动如何买股1.什么是存款准备金率2.存款准备金率对股市的影响七　税率变动如何买股1.税率对股市的影响2.证券交易印花税调整如何买股3.利息税调整如何买股八　汇率变动如何买股1.汇率对股市的影响2.人民币升值如何买股九　通货膨胀时期如何买股1.什么是CPI2.通货膨胀对股市的影响有哪些十　如何分析公司财务状况1.对资产负债表的分析2.对利润表的分析3.现金流量表的分析十一　如何根据趋势炒股1.股票的三种趋势2.根据趋势买卖股票十二　如何看懂K线图1.上影线2.下影线3.光头光脚大阳线4.光头光脚大阴线5.带尾阳线6.带尾阴线7.带帽阳线8.带帽阴线9.大阳线10.大阴线11.十字星12.上升转折线13.早晨之星14.倒锤头15.穿头破脚16.红三兵17.三重底18.圆弧底19.上升缺口20.V形反转21.W底22.头肩底23.上升三角形24.倒旗形25.下跌转折线26.黄昏之星27.锤头28.黑三兵29.三重顶30.圆弧项31.下跌缺口32.倒V形反转33.M头34.头肩顶35.楔字形36.下降三角形37.旗形十三　移动平均线的实际应用1.什么是移动平均线2.移动平均线的买卖信号3.移动平均线的特点十四　波浪理论的实际应用1.波浪理论的思想基础2.波浪的形态3.波浪理论的几个基本要点十五　如何根据板块选股1.什么是板块2.热门板块成因分析十六　选龙头股最赚钱1.什么是龙头股2.龙头股必须具备的条件3.如何捕捉龙头股十七　如何选择黑马1.黑马的特征2.被市场错杀的黑马3.机构是黑马的摇篮十八　如何分析MACD1.什么是MACD2.MAcD的计算方法3.MACD的市场含义4.MACD的买卖法则十九　如何分析KDJ1.什么是KDJ指标2.KDJ的计算方法3.KDJ的取值及研判标准二十　如何分析RSI1.什么是RSI指标2.RSI指标的原理3.RSI指标的计算方法4.RSI的一般研判标准二十一　如何分析SAR1.SAR指标的原理2.SAR指标的计算方法3.SAR指标的一般研判标准二十二 如何分析WMS％R1.什么是WMS％R2.WMS％R原理及计算3.WMS％R的应用二十三　如何分析OBV1.OBV线绘制法2.OBV线的研判技巧3.OBV线的修正二十四　如何分析AR和BR1.AR的计算与应用2.BR的计算与应用二十五　如何分析CR1.CR指标的原理2.CR指标的计算方法3.CR指标的一般研判标准二十六　如何炒短线1.什么是短线交易2.如何炒短线3.炒短线的时机选择二十七　如何分析开盘价1.看开盘价如何变化2.开盘后股价走势分析3.开盘后的走势形态分析二十八　如何分析收盘价1.尾盘操作应注意的问题2.从收盘价看后市涨跌3.不要接尾市抬升出货的盘二十九　如何分析市盈率1.透过市盈率能看出什么2.如何分析每股收益3.看市盈率增长比率买股三十　如何分析换手率1.换手率的意义2.换手率是炒短线的重要指标3.不同价位不同换手率的内在含义三十一　如何分析内外盘1.通过内盘外盘观察盘面2.不要被内外盘蒙蔽3.把内外盘变化当信号三十二　如何分析成交量1.成交量的五种形态2.如何用成交量判断走势3.成交量的可靠性在哪里三十三　如何分析金叉1.MA金叉2.MACD金叉3.KDJ金叉三十四　如何分析死叉1.MA死叉2.MACD死叉3.KDJ死叉三十五　如何分析压力线1.压力线的确认2.短期压力线是怎么形成的三十六　什么是支撑线1.什么是支撑线2.支撑位的简单识别3.支撑线与压力线的相互转化三十七　如何追击涨停板1.根据涨停板的类型操作2.牛市中快速追涨停获利3.开盘即涨停如何追涨三十八　如何追击跌停板1.怎样的跌停可以买2.在跌市中怎样赚钱3.开板即跌停看基本面三十九　如何抄底1.什么是底2.衡量底部的10大指标3.抄底的良机在哪里四十　如何逃顶1.用指数判断顶部2.顶部的技术指标3.辨识头部快逃顶四十一　如何抢反弹1.注意抢反弹的时机2.怎样判断反弹3.龙头股反弹先启动四十二　如何补仓1.补仓的前提条件2.补仓的方法3.看清形势再补仓四十三　如何止损1.一定要学会止损2.如何设置止损位3.垃圾股越早抛越好四十四　如何解套1.被套后从哪儿找出路2.解套的策略3.换股解套的办法四十五　如何跟庄1.主力控盘的方式2.主力为什么要洗盘3.赶在主力前面出货四十六　如何炒中小板1.什么是中小板2.中小板的发展前景3.中小板投资策略四十七　如何炒ST股1.什么是ST和*ST2.ST的重组预期是投资热点3.ST选股绝招四十八　如何炒概念股1.什么是概念股2.值得关注的概念股四十九　如何炒题材股1.什么是题材2.值得关注的题材

章节摘录

　　股市分析理论告诉我们：股票指数与其他市场一样都有三种趋势：短期趋势，持续数天至数个星期；中期趋势，持续数个星期至数个月；长期趋势，持续数个月至数年。任何市场中，这三种趋势必然同时存在，彼此的方向可能相反。　　长期趋势最为重要，也最容易被辨认，归类与了解。它是投资者的主要考量，对于投机者较为次要。中期与短期趋势都附属于长期趋势之中，唯有明白他们在长期趋势中的位置，才可以充分了解他们，并从中获利。　　中期趋势对于投资者较为次要，但却是投机者的主要考虑因素。它与长期趋势的方向可能相同，也可能相反。如果中期趋势严重背离长期趋势，则被视为是次级的折返走势或修正；次级折返走势必须谨慎评估，不可将其误认为是长期趋势的改变。　　短期趋势最难预测，惟有交易者才会随时考虑它。投机者与投资者仅在少数情况下，才会关心短期趋势，在短期趋势中寻找适当的买进或卖出时机，以追求最大的获利，或尽可能减少损失。　　将价格走势归类为三种趋势，并不是一种学术上的游戏。投资者如果了解这三种趋势而专注于长期趋势，也可以运用逆向的中期与短期趋势提升获利。运用的方式有许多种，第一，如果长期趋势是向上，可在次级的折返走势中卖股，并在修正走势的转折点附近买股。第二，由于知道这只是次级的折返走势，而不是长期趋势的改变，所以可以在有信心的情况下，度过这段修正走势。最后，还可以利用短期趋势决定买、卖的价位，提高投资的获利能力。上述策略也适用于投机者，投机者可以利用短期趋势的发展，观察中期趋势的变化征兆。　　1主要走势（空头或多头市场） 主要走势：主要走势代表整体的基本趋势，通常称为多头或空头市场，持续时间可能在一年以内，乃至于数年之久。正确判断主要走势的方向，是投机行为成功与否的最重要因素，没有任何已知的方法可以预测主要走势的持续期限。　　了解长期趋势（主要趋势）是成功投机或投资的最起码条件。一位投机者如果对长期趋势有信心，只要在进场时机上有适当的判断，便可以赚取相当不错的获利。有关主要趋势的幅度大小与期限长度，虽然没有明确的预测方法，但可以利用历史上的价格走势资料，以统计方法归纳主要趋势与次级的折返走势。　　2主要的空头市场（包含三个主要的阶段） 主要的空头市场是长期向下的走势，其问夹杂着重要的反弹。它来自于各种不利的经济因素，惟有股票价格充分反映可能出现的最糟情况后，这种走势才会结束。空头市场会历经三个主要的阶段：第一阶段，市场参与者不再期待股票可以维持过度膨胀的价格；第二阶段的卖压是反映经济状况与企业盈余的衰退；第三阶段是来自于健全股票的失望性卖压。这项定义有几个层面需要理清：“重要的反弹”（次级的修正走势）是空头市场的特色，但绝对不会穿越多头市场的顶部。　　根据股市分析理论分析市场指数加以归类，在此列举空头市场的某些特质： （1）由前一个多头市场的高点起算，空头市场跌幅的平均数为29.4％，其中75％的跌幅介于20.4％至47.1％之间。　　（2）空头市场持续期限的平均数是1.1年，其中75％的期间介于0.8年至 2.8年之间。　　（3）空头市场开始时，随后通常会以偏低的成交量“试探”前一个多头市场的高点，接着出现大量急跌的走势。所谓“试探”是指价格接近而绝对不会穿越前一个高点。“试探”期限，成交量偏低显示信心减退，很容易演变为“不再期待股票可以维持过度膨胀的价格”。　　（4）经过一段相当程度的下跌之后，突然会出现急速上涨的次级折返走势，接着便形成小幅盘整而成交量缩小的走势，但最后仍将下滑至新的低点。　　（5）空头市场的确认日，是指两种市场指数都向下突破多头市场最近一个修正低点的日期。　　（6）空头市场的中期反弹，通常都呈现颠倒的“V型”，其中低价的成交量偏高，而高价的成交量偏低。　　空头行情末期，市场对于进一步的利空消息与悲观论调已经产生了免疫力。然而，在严重挫折之后，股价也似乎上丧失了反弹的能力，种种征兆都显示，市场已经达到均衡的状态，投机活动不活跃，卖出行为也不会再压低股价，但买盘的力道显然不足以推升价格……市场笼罩在悲观的气氛中，股息被取消，某些大型企业通常会出现财务困难。基于上述原因，股价会呈现窄幅盘整的走势。一旦这种窄幅走势明确向上突破……市场指数将出现一波比一波高的上升走势，其中夹杂的跌势都未跌破前一波跌势的低点。这个时候，明确显示应该建立多头的投机性。　　3主要的多头市场（也有三个主要的阶段） 主要的多头市场是一种整体性的上涨走势，其中夹杂次级的折返走势，平均的持续期间长于两年。在此期间，由于经济情况好转与投机活动转盛，所以投资性与投机性的需求增加，并因此推高股票价格。多头市场有三个阶段：第一阶段，人们对于未来的景气恢复信心；第二阶段，股票对于已知的公司盈余改善产生反应；第三阶段，投机热潮转炽而股价明显膨胀——这阶段的股价上涨是基于期待与希望。　　这项定义也需要理清。多头市场的特色是所有主要指数都持续联袂走高，拉回走势不会跌破前一个次级折返走势的低点，然后再继续上涨而创新高价。在次级的折返走势中，指数不会同时跌破先前的重要低点。主要多头市场的重要特质如下： （1）由前一个空头市场的低点起算，主要多头市场的价格涨幅平均为 77.5％。　　（2）主要多头市场的期间长度平均数为两年又四个月（2.33年），历史上的所有的多头市场中，75％的期间长度超过657天（1.8年），67％介于1.8年与4.1年之间。　　（3）多头市场的开始，以及空头市场最后一波的次级折返走势，两者之间几乎无法区别，惟有等待时间确认。　　（4）多头市场中的次级折返走势，跌势通常较先前与随后的涨势剧烈。　　另外，折返走势开始时的成交量通常相当大，但低点的成交量则偏低。　　（5）多头市场的确认日，是两种指数都向上突破空头市场前一个修正走势的高点，并持续向上挺升的日子。　　4次级折返走势（也称“修正走势”，多头市场中的下跌走势，或空头市场中上涨走势） 次级折返走势是多头市场中重要的下跌走势，或空头市场中重要的上涨走势，持续的时间通常在3个星期至数个月。此期间内折返的幅度为前一次级折返走势结束之后主要走势幅度的33％至66％。次级折返走势经常被误以为是主要走势的改变，因为多头市场的初期走势，显然可能仅是空头市场的次级折返走势，相反的情况则会发生在多头市场出现顶部后。　　次级折返走势（修正走势）是一种重要的中期走势，它是逆于主要趋势的重大折返走势。　　判断中期趋势是否为修正走势时，需要观察成交量的关系、修正走势之历史或然率的统计资料、市场参与者的普遍态度、各个企业的财务状况、经济形势、“央行”的政策以及其他许多因素。走势在归类上确实有些主观成分，但判断的精确性却关系重大。一个走势，究竟属于次级折返走势，或是主要趋势的结束，我们经常很难，甚至无法判断。　　大多数次级修正走势的折返幅度，约为前一个主要走势波段（介于两个次级折返走势之间的主要走势）的1／3至2／3之间，持续的时间则在三个星期至三个月之间。对于历史上所有的修正走势来说，其中61％的折返幅度约为前一个主要走势波段的30％至70％之间，其中65％的折返期间介于3个星期至3个月之间，而其中98％介于两个星期至八个月之间。价格的变动速度是另一项明显的特色，相对于主要趋势而言，次级折返走势有暴涨暴跌的倾向。　　次级折返走势不可与小型折返走势相互混淆，后者经常出现在主要与次要的走势中。小型折返走势是逆于中期趋势的走势，98.7％的情况下，持续的期间不超过两个星期（包括星期假日在内）。它们对于中期与长期趋势几乎完全没有影响。　　……