私募股权投资基金

出版时间：2012-1  出版社：中国经济出版社  作者：隋平 董梅  页数：419  
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内容概要

本书作者根据多年的实务经验，按照私募股权投资基金的一般操作流程，详细介绍了业务的操作方法和操作细节，同时，提供了大量的私募股权投资基金募集、管理、投资等方面最为关键和核心的文书范本。

作者简介

　　隋平，香港城市大学金融法学博士，哈佛大学博士后。曾在中国著名律师事务所、投资公司、中央国企、投资银行工作，从事国内、外金融与投资法律业务多年。现任教于湘潭大学法学院，硕士研究生导师，湘潭大学法学院金融与法研究中心执行主任。著有《中华人民共和国劳动合同法精解》、《公司并购法律实务》、《外资公司法律实务》、《公司上市与新股发行教程》等二十余部著作。　　董梅，北京市炜衡律师事务所高级合伙人律师，堪培拉大学法学硕士，中国法学会会员，湘潭大学法学院兼职教授，国资法法律事务专业委员会副主任兼秘书长，政府、大型国有企业及高新技术企业常年法律顾问，北京市总工会劳动争议调解员，海淀区第六届侨联代表。　　专业领域：公司兼并收购、重组、私募股权、风险资本（产业投资基金）、一级土地开发、房地产开发及建筑工程合同风险管理。

书籍目录

第一章　私募股权基金概述
 第一节　私募股权基金的概念
 一、私募股权基金的概念
 二、私募投资的业务种类
 三、私募股权基金的盈利模式
 第二节　私募股权基金的分类
 一、功能性分类
 二、结构性分类
 三、组织形式的比较
 第三节　基金的运作原理
 一、投资领域
 二、投资程序概述
第二章　基金的募集设立
 第一节　基金设立的基本流程
 一、基金募集的资金来源与协议要点
 二、基金设立流程
 三、基金设立时间表
 第二节　基金管理机构的备案监管
 一、基金管理机构备案监管制度
 二、基金管理机构备案文件指引／标准文本
　……
第三章　基金管理
第四章　投资前的尽职调查
第五章　基金投资
第六章　投资项目管理
第七章　投资退出

章节摘录

　　（六）退出机制中的法律风险　　目标企业股票发行上市（IPO）通常是私募股权基金方进行投资所追求的最高目标。股票上市后，私募股权基金方作为发起人在经过一段锁定期之后即可售出其持有的企业股票或者是按比例逐步售出持有的股票，从而获取巨额增值，实现成功退出。可选择的上市方式主要有两种：一种是直接在交易所上市，另一种是借壳上市。对企业而言，直接上市的标准相对过高，因此我国企业上市热衷于借壳上市。表面上看，借壳上市可以不必经过一般的申请改制上市的程序，而在较短的时间内实现上市融资的目标，甚至在一定程度上可以避免财务公开和补交欠税等监管，但从实际情况看，目前我国上市公司壳资源大多数“不干净”，债务或担保陷阱多，职工安置包袱重，如果私募股权基金方没有对“壳”公司历史进行充分的了解，没有对债权人的索债请求、偿还日期和上市公司对外担保而产生的一些负债等债务问题进行充分调查，就会存在债权人通过法律的手段取得上市公司资产或分割私募股权基金方已经取得的股权的风险，甚至导致私募股权基金方失去对企业的控制权。　　回购退出方式主要是指原股东回购或管理层回购私募股权基金持有的股份，是股权转让的一种特殊形式，即股票的受让方是目标企业的原股东或管理层c所谓“管理层回购”，则是由企业管理层来受让投资方的股权。这种以原股东或管理层回购的方式退出，对私募股权基金方来说是一种投资保障，也使得私募股权基金投资在股权投资的同时也融合了债权投资的特点，即投资方投资后对企业享有股权，同时又在原股东或管理层方面获得实现债权的保障。回购不能也是私募股权基金退出的主要风险。其主要表现为：私募股权基金进入时的投资协议中的回购条款设计和操作不合法。如果私募股权投资基金的投资项目失败了，那么清算是其退出的唯一途径，及早进行清算有助于投资方收回更多的投资本金。但是在破产清算程序中还存在许多法律风险，包括资产申报、审查不实，优先权、别除权、连带债权债务等。　　……

用户评论 (总计76条)

•   本书可作为私募股权投资基金从业者入门读物，方方面面涵盖较为全面，范文、模板较为详细，正如前面读者评价一样，有了此书，照本宣科，股权投资基金可成矣！！既然全面就不可能深刻，情有可原，给予5分评级。
•   书的质量相当不错，很实用，是一本了解私募股权投资基金入门的一本教材。。。
•   一本值得拥有的私募股权投资基金工具书。
•   刚进入律所接触到私募股权，云里雾里迷茫了好久，今天收到书，果然是操作细节啊，值得推荐
•   这本书对私募股权所涉及的细节进行了比较详尽的解说，对于我这类初学者帮助很大。
•   资本的掠夺性决定了私募股权基金的强大
•   适合私募股权的从业人士的书籍。
•   刚刚开始研究私募基金怎么回事，是入门级的好帮手
•   从基金的募集开始介绍，参考的范本很详尽实用
•   本书注重实务操作细节，并附很多实用表格、协议模板，值得一读。
•   这本书在实操上多一些，可以结合私募案例和发条，真的不错
•   照本宣科，私募公司可办矣。
•   在实务操作中有一定的指导作用，总体来讲在编排体例上很不错，虽然有少许的印刷错误，但思维和实用性上没有打折扣
•   现在在基金公司工作，需要这方面的书籍，就是希望在书介绍的时候在详细一些就好！
  还有快递希望一如既往的保持快递！
•   却为范本，作者很敬业，值得一读
•   对操作很有用 写的很详细 实用
•   不错，很详细的写了操作过程及注意事项。
•   全套三本都看过了，投资法律人有用
•   对于不了解的人来说，还不错，尤其是范本，可以作为案头工具书
•   最近在筹备一只旅游基金，非常实用。
•   很实用，基金公司的管理人员手边书
•   如果将一门科学或业务以传来主义者的身份带给同行或者大众，这样的人就是值得尊敬的。本书作者就是其中之一。
•   非常详尽，很实用！
•   内容详细，挺不错
•   讲得很详细，实用性强。可惜买早了，现在有抢购只要半价- -
•   初步看了一下书，写的比较详细，案例也多，比大多数仅停留在理论基础的书好的多，十分实用！
•   我要的就是这本书
•   内容细腻,让人思路清晰
•   书的质量相当不错，很实用!物流速度超快！
•   很好，内容好，包装好，物流好
•   物流神速啊 昨晚买的 今天一大早可收到了 书本很精致 内容也很不错 还是一如既往的支持当当网啊 哈哈
•   很不错，办公用的。领导看了就再买了一本。
•   内容还没仔细看，略翻了翻，觉得应该不错
•   书不错,如果再配一张光盘就更好了
•   这个书是很不错的哟~~
•   快递很NB。。。。他是爷。。。我快成孙子了。。当当这样做生意，估计要把自己做成孙子的。
•   听别人说是一回事，自己做又是一回事。多看看多学学总是好的，可以少走一些弯路。
•   入门比较有用的书,可做为工具书.
•   发货速度快，很快就送到了
•   这个商品不错哦这个商品不错哦这个商品不错哦
•   现在还没读呢
•   书不错 深入浅出 很有帮助 读后很受用
•   快递很给力，包装也不错，应该是正版！
•   一般感觉。一般感觉。一般感觉。
•   条理清晰，很多实例。
•   书不错,学习了.里边的很多东西是我们见所未闻的
•   还没有开始读呢！不过章节设计很可以
•   还没看，刚到手。应该是不错，我比较期待。
•   想了解一下这方面的知识，还没看，应该还行吧
•   内容很全面，务实性的东西多于理论性的东西，挺好
•   买给学姐的 她说特别好 对她写论文很有帮助
•   很不错的手边书，值得推荐。毕竟这类书实在不多。
•   正在读，很实用。
•   尽快运用到实践中去。
•   是我想要买的书,非常好!
•   感觉不错，适合刚进入此行业的菜鸟们
•   理论与实际相结合！！！
•   还可以，讲述比较清晰
•   书，不错，可惜没有那么多钱，不适合刚刚工作的小工人
•   适合初学者一睹
•   书挺好的，还没看内容
•   很多我想要的东东，很实用
•   书非常不错，挺满意的，就是属有点脏书非常不错，挺满意的，就是属有点脏书非常不错，挺满意的，就是属有点脏
•   有需要的买吧 实用
•   好书，再买3本
•   很好的工具书，非常棒
•   入门比较有用的书
•   整个脉络都比较清晰，　也比较通俗易懂，　有很多范例文件
•   其实里面有些东西我也看不懂，不能作客观评价，不过，里面的目录的清晰度到是可以为其加分。
•   对于了解私募股权投资基金很有帮助
•   做为入门教材非常的合适，书的体例非常清淅，看了以后对私蓦股权基金会有一个大致的了解。书中的文书范本非常具有参考价值，对实务非常有帮助，缺点是内容有重复的地方，有些内容有堆砌的意味，缺少一些生动、鲜活的例子，阅读趣味性不够。
•   这本书已经非常不错了，做为初学者，非常实用，范本有一些，不过，如果是律师看的话，内容还是不太够，范本还是不算全，例如合作双方的《保密协议》《合作框架协议》，投资退出时只写了程序，相应的范本就没有了，如果范本再多一点就最好不过了。不过，这本书我觉得性价比已经很高了！相对于其他照搬法条的也很不错了！！更何况这本书定位于阐述法律常识的书，而非法律知识和技能的著作，因此，我认为已经很好了，向本书的作者致敬！
•   不错，对于初学者来说可做为操作范本使用
•   本身快速的看了一变，对初学者和有一定的帮助，其中的一下范本对工作者也一定的帮助。该书供本质性提高的机会不大！
•   很好看，很不错的书！好看！
•   送货快，书的质量也不错，满意