賺錢的祕密

出版社：經濟日報股份有限公司  作者：應翠梅，經濟日報金融組 著  页数：263  

前言

　　【編者序】　　看清商品真相才能賺到錢　　──應翠梅　　2008年下半年引爆的全球金融海嘯掀起滔天巨浪，不僅讓歷史悠久的大型投資銀行如雷曼兄弟，不堪虧損倒閉，更害慘不少投資人荷包大失血。好長一陣子，多數投資人對衍生性金融商品幾乎是聞之色變，一聽到理財專員開口推荐新種金融商品就敬而遠之。　　尤其衍生性金融商品往往設計複雜，層層包裹的方式，讓人難以一窺其堂奧，不只一般投資人不懂，甚至連專業機構也可能投資失利。　　其實金融商品本身是中性的，為滿足投資人及金融機構對於不同景氣的預期、資金的需求，隨著技術提升及經驗累積，金融業者充分利用傳統的金融工具，不斷組合或創造出多元的新種金融商品提供給客戶。　　這類新金融商品根據不同的投資人提供不同的風險與報酬組合，使投資人有機會獲得額外的投資利益，也幫助資本市場更趨於完備。　　但是部分國際投資銀行為賺取鉅額手續費、承銷費暴利，拚命發明新金融商品。全盛時期市面上充斥琳瑯滿目的新種金融商品，像是包括CDO（抵押債務債券）、CBO（債券債權證券化受益證券）、CDS（信用違約交換）等，外國媒體曾以「有毒的字母湯」來形容這類新種金融商品。　　簡單地說，CDO就是把所有想得到的債權，例如房貸、車貸，重新組合成新債券，賣給其他人一起分享報酬，當然也一起分擔風險。CDO以外，還有變種的CBO，把很多個CDO包在一起銷售。利潤加倍，風險也加倍。　　接著還出現CDS，把上百家公司債綁在一起，包成新的債券銷售。就是「賭」發債公司會不會倒閉，會倒多少家。　　金融機構設計出上述這些種種看似天書的新種金融商品，金融機構的高層主管每年領到高額紅利，根本不管這類熱銷的金融商品暗藏多少風險 ，三、五年後，投資人又是否血本無歸。　　在金融海嘯之後，曾經風光一時的投資銀行高層主管成了人人喊打的過街老鼠，歐美政府一度要對這些「肥貓」開鍘，限制薪資、分紅等。在市場上曾經熱賣的衍生性金融商品，也乏人問津。　　即使台灣投資人在金融海嘯中受傷相對較輕，但光是在雷曼相關連動債券上出現的糾紛，一度讓台灣新種金融市場急凍。直到去（2009）年10月，連動債才重新在市場上試水溫。　　歷經金融海嘯，投資人風險意識提高的同時，學到的教訓是「不懂的商品不要買」，但想要理財，不可能只把錢放在最萬無一失的存款（事實上銀行也可能倒閉），因此搞懂金融商品還是必要的功課，才不會被騙錢，甚至能賺到錢。　　這本《賺錢的祕密--42個讓錢動起來的金融商品》，可以說是本報2003年出版的《新金融商品大觀》的續集，但它也是獨立的一本著作，不僅集合介紹近幾年問世的各種新金融商品，更分析這些商品的風險。　　讓讀者在接觸金融商品的第一眼，不會馬上被艱澀的名詞嚇到，也不用擔心被金融業理財專員一開口冒出的一堆專有名詞給唬住，買到不適合自己的金融商品。　　本書章節安排是依據不同商品，分成六大類—共同基金、貸款、證券市場、結構商品、保險、貨幣及債券類，有別於坊間一般介紹金融創新理論的書籍，《賺錢的祕密--42個讓錢動起來的金融商品》深入淺出介紹各種新金融商品「葫蘆裡到底賣什麼葯」，尤其著重在風險及相關稅賦、費用的解析。　　新種金融商品已成為趨勢及潮流，投資人未來面臨的不再是傳統的現貨理財，而是一種新金融商品的時代。投資人如果曾在金融海嘯中受傷，現在一味抗拒新種金融商品，無異是因噎廢食；反之，如果只會聽信理專天花亂墜地介紹，難保慘痛的投資經驗不會重演。　　了解並善用新種金融商品，閱讀本書，是您踏出致富的第一步。　　

内容概要

　　◎聯合推薦　　台大財務金融系教授／黃達業　　中華民國銀行公會理事長／張秀蓮　　富邦金控董事長／蔡明忠　　前幾年引發市場震撼的連動債，讓不少人傾家蕩產。以為穩賺不賠的投資型保單，最後也抱怨連連。看似「錢途」似錦的ETF，買了卻一直賺報酬賠匯差！不是與錢無緣，而是缺乏投資工具的基本知識。　　隨著國內金融市場的規模日漸擴大，衍生性金融商品種類愈來愈多，包含利率、股權等結構型商品或交易，不僅新興商品琳瑯滿目，運算方式也愈形複雜。如果沒有完備的知識就貿然衝鋒陷陣，最後往往黯然出場。　　本書由經濟日報資深財經記者組成的金融組，嚴選42個關於證券、基金、貨幣＆債券、房貸、保險、結構型等六大金融商品，從解釋名詞、操作重點到相關稅負，一步步簡單圖解基本知識，教你破解賺錢的祕密，重新啟動財富能量。　　【本書特色】　　1.專業機構指定用書：銀行、投信投顧與保險公司指定員工必讀的參考書。　　2.金融常識隨身學：實用資訊隨身查，完全自學，市井小民都看得懂的投資商品入門書。　　3.提升投資財商：除了介紹42個時下最夯的金融商品外，也包括42個稅務常識，全面融合投資必備知識。　　4.一手理財資訊：除了簡介金融商品，每篇的後面附加「賺錢的祕密」，指導投資人如何運用該類商品，獲得財富。　　5.知識滿載：股票期貨是股票還是期貨？我的舊房子適合都更信託嗎？黃金存摺怎麼買？哪種房貸最划算？投資型保單和萬能型保單一樣嗎？連動債到底是什麼？……所有你想的到的問題，統統告訴你！　　6.讀者每天必看：本書是從「經濟日報」的新金融商品大觀專欄結集成冊，由於簡單易懂且十分實用，讀者回響最踴躍。

作者简介

　　主編／應翠梅　　現職：經濟日報金融證券中心主任　　學歷：政大新聞系　　經歷：自由時報經濟組記者、聯合報經濟組記者、經濟日報金融組召集人、金融組長、採訪中心副主任　　採訪整理／經濟日報金融組　　經濟日報是台灣最具權威的專業財經媒體，金融組平日報導範圍涵括金控、銀行、保險、證券、投信等領域，力求透過溶入的新聞報導和分析，提供投資人正確觀念。本次編製《賺錢的祕密－－42個讓錢動起來的金融商品》一書，便是為了在浩翰的投資領域中，讓投資人更了解各種理財工具，以利創造個人財富。

书籍目录

〈推薦序〉投資人都該懂的42個金融常識 黃達業〈推薦序〉理財知識讓你早日財富自由 張秀蓮〈推薦序〉不懂的金融商品就不要做 蔡明忠〈編者序〉看清商品真相才能賺到錢 應翠梅 Part 1 證券市場第1堂課 股票期貨第2堂課 複委託第3堂課 ETF第4堂課 TDR第5堂課 指數權證第6堂課 紅籌股第7堂課 牛熊證｛賺錢的祕密｝買證券 你一定要知道的10件事 Part 2 共同基金第1堂課 REITs第2堂課 REAT第3堂課 都更信託第4堂課 商品期貨基金第6堂課 指數護照＆存摺第5堂課 指數型基金第7堂課 A股基金｛賺錢的祕密｝買基金 你一定要知道的10件事 Part3 貨幣與債券第1堂課 黃金存摺第2堂課 雙元貨幣第3堂課 美元債券第4堂課 無到期日債券第5堂課 次順位債券第6堂課 可轉換公債第7堂課 分割公債｛賺錢的祕密｝買債券 你一定要知道的10件事 Part4 房貸商品第1堂課 雙周繳房貸第2堂課 利率指數型房貸第3堂課 利率遞減型房貸第4堂課 理財型房貸第5堂課 抵利型房貸第6堂課 房貸壽險第7堂課 反向抵押貸款｛賺錢的祕密｝辦房貸 你一定要知道的10件事 Part5 保險商品第1堂課 利變型年金第2堂課 投資型保單第3堂課 萬能型保單第4堂課 優體保單第5堂課 產險健康險第6堂課 外幣保單第7堂課 微型保單｛賺錢的祕密｝買保險 你一定要知道的10件事 Part6結構型商品第1堂課 連動債第2堂課 CDO第3堂課 CLO 第4堂課 CBO 第5堂課 SIV 第6堂課 ABCP第7堂課 ABS｛賺錢的祕密｝買結構型商品 你一定要知道的5件事 

章节摘录

　　編者序：看清商品真相才能賺到錢／應翠梅2008年下半年引爆的全球金融海嘯掀起滔天巨浪，不僅讓歷史悠久的大型投資銀行如雷曼兄弟，不堪虧損倒閉，更害慘不少投資人荷包大失血。好長一陣子，多數投資人對衍生性金融商品幾乎是聞之色變，一聽到理財專員開口推荐新種金融商品就敬而遠之。　　尤其衍生性金融商品往往設計複雜，層層包裹的方式，讓人難以一窺其堂奧，不只一般投資人不懂，甚至連專業機構也可能投資失利。其實金融商品本身是中性的，為滿足投資人及金融機構對於不同景氣的預期、資金的需求，隨著技術提升及經驗累積，金融業者充分利用傳統的金融工具，不斷組合或創造出多元的新種金融商品提供給客戶。這類新金融商品根據不同的投資人提供不同的風險與報酬組合，使投資人有機會獲得額外的投資利益，也幫助資本市場更趨於完備。　　但是部分國際投資銀行為賺取鉅額手續費、承銷費暴利，拚命發明新金融商品。全盛時期市面上充斥琳瑯滿目的新種金融商品，像是包括CDO（抵押債務債券）、CBO（債券債權證券化受益證券）、CDS（信用違約交換）等，外國媒體曾以「有毒的字母湯」來形容這類新種金融商品。簡單地說，CDO就是把所有想得到的債權，例如房貸、車貸，重新組合成新債券，賣給其他人一起分享報酬，當然也一起分擔風險。CDO以外，還有變種的CBO，把很多個CDO包在一起銷售。利潤加倍，風險也加倍。接著還出現CDS，把上百家公司債綁在一起，包成新的債券銷售。就是「賭」發債公司會不會倒閉，會倒多少家。　　金融機構設計出上述這些種種看似天書的新種金融商品，金融機構的高層主管每年領到高額紅利，根本不管這類熱銷的金融商品暗藏多少風險 ，三、五年後，投資人又是否血本無歸。在金融海嘯之後，曾經風光一時的投資銀行高層主管成了人人喊打的過街老鼠，歐美政府一度要對這些「肥貓」開鍘，限制薪資、分紅等。在市場上曾經熱賣的衍生性金融商品，也乏人問津。　　即使台灣投資人在金融海嘯中受傷相對較輕，但光是在雷曼相關連動債券上出現的糾紛，一度讓台灣新種金融市場急凍。直到去（2009）年10月，連動債才重新在市場上試水溫。歷經金融海嘯，投資人風險意識提高的同時，學到的教訓是「不懂的商品不要買」，但想要理財，不可能只把錢放在最萬無一失的存款（事實上銀行也可能倒閉），因此搞懂金融商品還是必要的功課，才不會被騙錢，甚至能賺到錢。這本《賺錢的祕密--42個讓錢動起來的金融商品》，可以說是本報2003年出版的《新金融商品大觀》的續集，但它也是獨立的一本著作，不僅集合介紹近幾年問世的各種新金融商品，更分析這些商品的風險。讓讀者在接觸金融商品的第一眼，不會馬上被艱澀的名詞嚇到，也不用擔心被金融業理財專員一開口冒出的一堆專有名詞給唬住，買到不適合自己的金融商品。

媒体关注与评论

　　專文推薦：台大財務金融系教授 黃達業、中華民國銀行公會理事長 張秀蓮、富邦金控董事長 蔡明忠 盛讚本書

编辑推荐

　　本書特色　　1.專業機構指定用書：銀行、投信投顧與保險公司指定員工必讀的參考書。　　2.金融常識隨身學：實用資訊隨身查，完全自學，市井小民都看得懂的投資商品入門書。　　3.提升投資財商：除了介紹42個時下最夯的金融商品外，也包括42個稅務常識，全面融合投資必備知識。　　4.一手理財資訊：除了簡介金融商品，每篇的後面附加「賺錢的祕密」，指導投資人如何運用該類商品，獲得財富。　　5.知識滿載：股票期貨是股票還是期貨？我的舊房子適合都更信託嗎？黃金存摺怎麼買？哪種房貸最划算？投資型保單和萬能型保單一樣嗎？連動債到底是什麼？……所有你想的到的問題，統統告訴你！　　6.讀者每天必看：本書是從「經濟日報」的新金融商品大觀專欄結集成冊，由於簡單易懂且十分實用，讀者回響最踴躍。