水皮谈股市的规律-金口直断

出版时间：2009-10  出版社：北京出版社出版集团  作者：水皮  页数：246  
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前言

　　在北京飞往哈尔滨的飞机上，水皮遇到一位读者。他读《水皮杂谈》至少两年以上，有一个问题不解：水皮为什么“执迷不悟的乐观”？　　乐观本来是水皮的人生理念，但是被人加上了“执迷不悟”这个形容词，听上去总觉得别有滋味。很长一段时间，水皮都在反思，为什么会给别人这样的印象。　　反思的结果之一：水皮在牛市中发言比较多，给大家留下了“死多头”的深刻印象：　　反思的结果之二：水皮在牛熊转换的初期一直抱着牛市的思维，以至于坚信2008年牛市不会结束：　　反思的结果之三：水皮在熊市的暴跌过程中很少预言股市的调整幅度，更少在媒体上流露悲观情绪，而是不厌其烦地鼓吹政府救市，并说出了“早救市，找主动；晚救市，找被动”这样的话。　　但是，这并不代表水皮就没有悲观的时候。　　即便在相信牛市并没有结束的2007年年底和2008年年初。水皮亦在杂谈中反复讨论中石油对大盘的负面影响。指出“中石油的泡沫是典型的蓝筹泡沫，这个最大泡沫的破灭对A股的长期发展是利好，而对指数的短期走势却是拖累”①。在中石油上市的前一天，水皮更是警告大家。

内容概要

水皮先生对股市有多年的研究和深刻的见解，伴随着2008以来股市戏剧性的起起伏伏，水皮先生表示了他一以贯之的关注。他对股市深刻的解析和犀利的评论，帮助我们更清晰地看到股市起伏背后的本质；他对救市苦口婆心的呼吁，也表达了广大投资者的心声。　　这是水皮先生第一次如此系统地阐释自己对股市规律的多年体悟，水皮的文字通俗易懂，明白如话，对于股市新手，可以作为一份启蒙读物；对于股市老手，也不失为一个有益的启发。

作者简介

水皮，原名吕平波。
　　1989年与中国知名报人丁望先生一起创办《中华工商时报》，随后负责主编领当时风气之先的《中华工商时报•新周刊》，拉开财经报纸进军“厚报时代”的序幕。
　　因擅长“以新闻手法解读经济方略，以专家视角点评财经事件”而开办财经评论专栏“水皮杂谈”，于是世人皆晓水皮，而不知吕君。
　　文风犀利幽默，观察细致入微、评论入木三分，其系列杂谈“中国股市的十万个为什么”，堪称“中国股市现实版《呐喊》”，被誉为“股市鲁迅”。
　　2005年底，在股市陷于长期低迷的情况下，因准确作出“股指2006年底冲破2500点”预言，赢得“中国股市第一牛人”称号。

书籍目录

第一章 股市规律漫谈一、套牢的规律二、牛熊转换的规律三、牛市的规律四、熊市的规律五、股市投资的游戏本质第二章 涨涨跌跌此2500点和彼3500点行情总是在犹犹豫豫中发展“两会”行情是个例外吗?多杀多调整的过程会有多长?一年之计在于春底在我们每一个人的心里A股整体进入“买套”阶段3500点是灾后重建的价值中枢“八二”现象悄然而至?谁在左右上证指数的走势?牛市什么时候才会结束?中石油是馅饼还是陷阱?6000点拷贝3000点行情谁制造了蓝筹股泡沫?5500点限速是谁的杰作?牛市的尾巴究竟有多长?第三章 投资是一种信仰第二次“5·19”行情的新特征总理讲话的含金量有多少?流动性就像一条河讲政治比什么都重要第二次“5·19”行情会不会出现?投资是一种信仰宏观调控进入市场拐点投资者的信心何时才能恢复?政策拐点会不会变成市场拐点?第二次“5·30’的概率究竟有多大?何时才能满仓等待暴跌?管理层会不会打压指数?十七大报告的市场价值有多大?十七大是目前最大的政治5000点是谁的青藏高原?人无远虑．必有近忧三大证券报为谁喊话?第四章 我们需要一个和谐的股市管理层为什么会逆势而动?解铃还须系铃人尚主席以为然否?历史总有惊人的相似之处谁让证监会陷入被动?谁对市场的稳定负责任?承担第二次被推倒重来的代价谁应该对这个市场负责任?中国股市“猴市”特征为什么越来越明显?股灾究竟是谁惹的祸?我们需要一个和谐的股市该怎样减持国有股才能皆大欢喜?券商黑社会文化的牺牲品国资委是一个什么样的机构?政府干预股市应遵循“四项基本原则如何对待股市泡沫?第五章 救市的出路总理操心操到了点子上改革才是救市的出路关键要激活民间投资救市魔鬼在细节天将降大任于斯人也救市的根本在“二次股改“二次股改”还是政治任务证监会应当成为第一责任人政策救市在等待什么时机?中国股市的系统性风险何在?6000亿救市资金从何而来?“中国式救市”为什么如此彷徨?第六章 宏观洞察通货膨胀究竟是怎么回事?华尔街见底的代价凤凰涅槃浴火重生油价就像冬天里的童话中国何时能做美元的主?宏观调控的本质是什么?伟大的博弈股市与肉价、房价是什么关系?假如美联储今天减息附录旧文重读奥运会为中国股市戴上“安全套萨默斯的警告对中国股市真的有意义吗?2500点是一个什么点位?

章节摘录

　　1.套牢是绝对的　　2009年的春节晚会火了一个小沈阳.现在到处都在流传小沈阳的一个段子：人生很短暂，眼睛一闭一睁，一天就过去了；一闭没睁，一生就过去了。股市投资也是这样，一买一卖挣钱了，一买没卖就套牢了，所以套牢的人就会很多。　　用我朋友金岩石的话来讲，散户一般套牢30％之后就会成为“死猪”，就不走了。反正是自己的钱，输的就是时间，不愿意输钱就输时间好了，股市总有涨回来的时候，于是就地卧倒，趴在那里不动，这样就形成了一批“死猪”。如果股市再跌20％，又会形成一批“死猪”……所以从高点往下看，从6124点到1600点，天空中飘着一层层“死猪”。这些“死猪”平时都不动，什么时候动呢？就是他解套的时候。我有时候说，牛熊转换的时候是市场容易震荡的时候，因为这一层层的“死猪”会不断地被激活，然后爬起来跑，有往上跑的，也有往下跑的，往下跑的多了，砸下来的力量就大了，就会无意中造成剧烈震荡，砸深了还会砸死人。　　股市炒作的第一个规律是套牢的规律。也就是说。大部分人是套牢的，少部分人是套不牢的；大部分人是赔钱的，少部分人是挣钱的；套牢是绝对的，没有套牢是相对的。这是股市的一个基本规律。　　入市的人总以为自己是到这个市场上挣快钱的，但抱着这种想法的人往往最后都会赔钱。以投机心态人市，往往只能落个股民变成股东的结果——出不去，就变成了股东；相反，以投资心态入市.也许倒有机会以投机的方式出局，也就是会挣钱。　　为什么套牢的规律是这样的呢？这跟股市的游戏规则有关系。我常说这是“麻将理论”在股市中的运用和翻版。　　什么是“麻将理论”呢？我们都知道，麻将要四个人打，其魅力所在就是麻将桌上动不动就“一卷三”，也就是一个人赢三个人的钱。“一卷三”这个游戏是可以玩下去的，因为一个人挣三个人的钱，每个人会赔得少一点，而挣钱的人又可以挣得多一点，这样挣钱的人会很兴奋，很有满足感，赔钱的人也无所谓，毕竟赔得少，下一把就有扳本的希望和侥幸。如果反过来，“三卷一”会出现什么样的情景呢？三个人挣一个人的钱，输的人立马就可以连裤衩都输掉，只能光着身子出局。麻将是四个人玩的，把一个人干掉了，剩下三个人就变成了瘸腿麻将，也就玩不下去了。所以麻将的规律就是这样，“一卷三”是长期的、绝对的状况，“三卷一”的情况很少。持续不了多长时间。这个规律同样适用于股市投资。　　大家都说，小赌怡情，大赌伤身，麻将就是一个小赌游戏。如果你心态控制得好.股市投资也是一个怡情的游戏。为什么我不反对那么多老阿姨、老爷爷每天早上到股市去“上上班”呢？（上午九点钟“上班”，下午三点钟“下班”。）因为那是一种娱乐，对保持老年人健康的脑力活动是有帮助的。可以让他们有个寄托，有个事干。但是千万不能以大赌的心态进行股市投资，因为大赌是伤身的，久赌必输，不管赌什么都会倾家荡产。区分清楚这两点非常重要，这样我们才能有一个健康的心态。　　3.价值投资　　大家现在对价值投资有点咬牙切齿，说都是因为价值投资，当股市出现百年不遇的大震荡的时候，谁都跑不出来，全军覆没，覆巢之下没有完卵。价值投资到底管不管用呢？价值投资最终一定是管用的，但是从某种意义上讲，它也是一个跨越生命周期的投资。为什么说跨越生命周期呢？这就跟小沈阳讲的一样，眼睛一闭没睁，这一生就过去了，股票一买没有卖，后面也一直来不及卖，或者没有合适的点位卖，你这一生就过去了。但你可以把股票留给子孙后代，如果这个公司还存在，后来发展还不错，那你就给子孙后代留下了一笔财富。　　在股市中，赔钱的总是大多数，这是一个基本规律。调查显示.在牛市最好的年份，70％的人赔钱，20％的人能够挣一点，10％的人大挣：在一般的年份，70％的人赔钱，20％的人不赔不挣，10％的人能够挣到钱。中国股市时间并不长，十几年的历史，从这十几年的历史来看，每年的年终结账基本上都符合这个规律。　　从根本上讲，股市投资一旦人市，就意味着终身套牢。大家没有必要为此感到难为情，也没有必要互相取笑，这是很正常的一个现象。怎么讲呢？就是你进入股市的钱很少能够再搬回家去，因为你往往挣了还想挣更多的，看到自己的智慧在股市里得到了发挥，就想挣更多的钱；赔了想扳本，不但赔了的钱拿不回来，你一定还会往股市里投进更多的钱。希望把本钱给扳回来。在这个反反复复的过程中，你会发觉，你进入股市的钱这一辈子基本上是拿不回来了。所以，价值投资跨越生命周期也是一个非常正常的结果。　　我们刚才讲，套牢是一个长期的事情。有时候有人说“我成功逃顶了”，成功逃顶当然是可喜可贺的，但是被套牢的人没有必要怨天尤人，也没有必要过于嫉妒人家。往往在高点逃顶的人，不见得会在底部入市.所以逃顶的人很难逃到顶。为什么？他对顶部的判断是对的，但一旦形成了下跌这种习惯性判断，他一定会期待更低的低点出现，所以当底部真的出现的时候，他往往也是空仓的。他什么时候才会再入市呢？恐怕得等市场走过了一半的反弹过程，趋势确认之后。这就是趋势投资者。在行情平稳的时候，很多人会讲“我是价值投资者”，实际上绝大多数投资者包括机构都是趋势投资者。趋势投资者的一个特征就是追涨杀跌，涨的时候买，跌的时候卖，往往买在不该买的时候，卖在不该卖的时候。

编辑推荐

　　水皮的风格犀利幽默，观察细致入微、评论入木三分，其系列杂谈“中国股市的十万个为什么”，堪称“中国股市现实版《呐喊》”，被誉为“股市鲁迅”。　　作为知名的财经评论家，水皮拥有很高的知名度和出镜率、见报率，这是对其作品最好的宣传；　　水皮之前的作品都取得了不错的市场效果，经济管理出版社出版的《斗牛》等书销量都超过30000册，对于发行能力相对薄弱的经管社，本书应该有不错的销量；　　在国内资金环境宽松和国外热钱的支撑下，目前的股市热度仍然会持续，这也是一个股市题材图书销售的有利时机。　　作者主流媒体主编的身份，有丰富的媒体资源，也愿意协助我们后期推广工作。

用户评论 (总计17条)

•   喜欢水皮,不装腔作势,谈得深入浅出,很有水平.
•   水皮老师出的有什么说的！
•   对股市规律的领悟度，有所启蒙，有所提高。
•   1、喜欢说真话的专家，至少他有良心，另外欣赏的就是叶檀。
  2、也许观点不一致，但在争论面前保持风度也很重要。
  3、任何人都是人而不是神，这样就难免会出错，对于人我们要宽容，尤其是善良的人。
  4、股市里面，普通散户想发财真的很难，不如长线做价值投资。
  5、家庭理财，一定把现金、保险、房产、股票分开操作，中间设立防火墙，否则会犯大错！
•   时间有些久了，有些过时了，有的文章还是有些借鉴意义
•   金口直断有些夸张，但是，还是讲了很多股市规律性的东西，尤其是对中国的政策。
•   也是听朋友推荐买的，还不错，通俗易懂
•   不错，视角独特！
•   送达速度尚可，图书质量不错，希望再接再厉！
•   拿到手得时候书得最后一页有点破损，不过不影响阅读，希望以后发货时注意些
•   内容不错，但是都是从水皮杂谈的复制下来的没有什么新鲜的东西。。。。。。。。。。。
•   水皮的观点还是比较靠谱的，看看
•   经过阅读，有点启发，但是时效性不强，都是网络发表的复制，我还以为是新观点，新思维。
•   就是啰嗦
•   个人感觉很一般。
•   新东西不太多感觉很一般
•   把其博客整理起来的结果