直击华尔街风暴

出版时间：2009-1  出版社：中国大百科全书出版社  作者：张五常  页数：168  
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前言

　　很多投资者都梦寐以求在期货市场赚取巨额金钱，然而绝大部分人都铩羽失望而归，如何才能实现梦想呢？　　本书将给你指引一条迈向赢家和超级赢家的道路，这里汇集了18位期货大师的成功故事，他们的成功之路可以带给投资者许多启示，将帮助投资者在市场中赢利以实现财富梦想。　　期货市场一向以云谲波诡、变幻莫测著称。历史上有很多精明的投资家号称“期货大师”“期货天才”以及“期货奇人”，因为他们曾经在这个市场上获得了巨额财富。并且他们都有着自己独特的实战操作个性和精深独到的投资哲学理论，这使他们都形成了区别与普通投资者的神秘个人投资风格。同时，他们都是白手起家，以单纯的技术分析功力，凭借智慧公平地从投资市场赚取了巨大的财富，创造了一个又一个的投资神话。　　这就是期货市场的魅力所在，这就是把穷光蛋变成富翁的期货市场。这些都是偶然吗？　　在期货市场中长期生存、获利丰厚的期货大师必定有其过人之处。我们经过长期跟踪分析后，发现投资者成为期货大赢家有两种方法。　　一是，埋头苦干，自己学习，总结，实践，再总结再实践。二是，向已经成功的人学习，复制他们已经被验证成功的赢利模式。　　第一种方法，依靠自己用数年的时间摸索出投资成功的方法；第二种方法，你用一个月的时间跟有10年投资成功经验的期货大师学习，一个月就拥有了10年的经验。各位你感觉哪个方法更好更快？　　第一种方法节省了向成功者学习的费用，但是走弯路时间和向市场交纳的学费都是加倍的；第二种方法节省了投资者在自己还处于投资运作不太熟悉的时候所走的弯路、耗费的时间和向市场交纳的学费，这些投资失败的学费是不可控制和预算的，但是对于向成功者、投资大师学习的费用是属于可以控制的。成功不只是要达到赢利的目标，还要看达到时间的长短。　　布鲁士·高富拿是现今最大的期货炒家之一，在他还没有确定自己的投资风格和交易体系时，他的投资经历是和所有没有成功的投资者一样，初次出道并不顺利，在一次交易中因分析失误，惨遭失败。　　布鲁士·高富拿经历多次战败的痛苦交易以后，通过名师米高·马加斯的指点，学到了许多投机技巧。加之悟性极高，对基本因素富于分析精确之优势，在短时间之内，管理的投资基金上升到超过6．5亿美元，青出于蓝，纵身为一代宗师。　　正如布鲁士·高富拿所说：“米高·马加斯给了我一个极为重要的意念。他告诉我，任何人都可以成为百万富翁。只要你施展浑身解数，前途一片光明。马加斯向我示范买卖技巧，经过缜密的策划，严守纪律，足以克敌制胜。”　　布鲁士·高富拿的老师米高·马加斯，早期交易同样令人沮丧，他一而再、再而三地亏得一败涂地，个人账号都以爆仓为结局离场。从他认识锡高达先生之后才开始赢钱。　　米高·马加斯说：“实际上由头错到底，一是，因为我不明白买卖的原则，二是，因为我欠缺资金管理。直到1971年10月遇到名师，才扭转长期失败的困境。”　　爱得华·锡高达是天才的炒家，战绩辉煌。马加斯初次相逢时，锡高达刚从美国麻省理工学院毕业，开始设计电脑程式，用以分析走势。其后马加斯加入爱得华·锡高达的公司工作，深受其益。马加斯的投资技巧日渐进步，他在期货市场也打出了名堂，由一个失败的投资者摇身一变成为常胜将军。　　马加斯认为，顶尖的投资家需要依赖天分、上天赐予的条件。但要成为一个具有竞争力的炒家，并且以投资维持生计，只要努力学习，也可踏上成功路途。　　市场上赚钱的方法很多种，但任何一种都不是随手可得的。在市场上捞大钱离不开智慧和勤奋，与其他行业的成功并无不同。尽管成功的秘诀难以寻找，但是仍然可以通过在市场的磨练总结不同的技巧，但要向市场缴纳学费。另外这些投资的秘诀，是可以通过学习和传授的，最有效的学习捷径之一是仿效榜样——投资大师的成功方法。　　本书汇集了被期货界公认的18位顶尖期货大师的成功投资秘诀。本书中你将看到：华尔街大炒家江恩赚钱的传奇故事，理查·丹尼斯400赚2亿的神话；美国期货交易大师——斯坦利·克罗的分析原则：KISS；华尔街短线冠军的成长——舒华兹从1400元到1亿；等等。我们选择这18位优秀的期货大师，正是因为他们代表了所有顶尖级投资者的观点和品格。　　通过分析、提炼、总结，发现他们一致奉行的3条投资方法：一是重趋势，趋势是最好的朋友；二是综合分析期货市场，技术面分析与基本面分析相配合；三是精通均线系统。这三条为有心成功的期货投资者指出了学习知识学习经验最基本也是最重要的方向。技术指标中，除均线系统外，还必须学习EMA、RSI，还包括各种成交量指标。　　我们从期货大师身上借鉴他们赚钱的秘诀，同时，可以学习这些期货大师的策略，建立成功的“妙方”，从而不断重复业内成功投资者的思想、感情、信仰和行为。即如果我们能够按照这些期货大师的投资方式去指导我们的思路，也可以像他们一样成功，取得卓越的成绩。

内容概要

　　源于美国华尔街的金融风暴肆虐全球，原因为何，影响有多大，中国如何应对？《直击华尔街风暴》遴选深度评论，为您拨开层层迷雾，直达问题核心。文章作者皆为著名学者、媒体人或金融从业者。张五常、吴敬琏、郎成平、樊纲、易宪容等，是享誉国内外的经济学家；石齐平、宋鸿兵、向松祚等是知名的财经评论家，广获公众认可；孙飞、陶冬等是金融行业的高级管理人员；而张健华、沈炳熙等则任职于中国政府金融管理部门。他们运用各自的独到智慧、广博知识和丰富经验，为读者深入浅出剖析金融风暴的成因，预测其影响，并提出中国抗击全球金融灾难的对策。现今，金融经济问题与我们每个人的生活息息相关，通过《直击华尔街风暴:26位名家谈金融危机》，您将会得到众多名家的点拨和指导，切实提升您应对生存变数的能力。

书籍目录

第一篇　震源——美国华尔街1.1　我们不可颠倒了美国次贷危机的原因1.2　离奇的金融领域蝴蝶效应1.3　金融灾难的核心问题——与贝加商榷1.4　新自由主义在世界和中国都犯了错1.5　美元真的崩溃了吗?1.6　理解格林斯潘第二篇　海啸——殃及五大洲2.1　世界范围的新蒙昧主义已经破产2.2　现在恐怕还不是最糟糕的时候2.3　金融危机与政府救援2.4　美元时代式微2.5　美国救市得与失2.6　华尔街犯错缘何新兴市场买单2.7　美国救市，中国“埋单”?2.8　与次贷危机共存2.9　用什么保卫全球金融体系2.10　华尔街投行劫后预言2.11　由次贷危机引发的金融监管理念创新第三篇　应对——中国向前走3.1　中国不是救世主，更不能做替罪羊3.2　中国在全球金融巨变中的机会3.3　中国处于金融危机最有利的位置3.4　华尔街的底，不是那么好抄的3.5　“筑底式”经济应对危机3.6　重建国际金融秩序，谁主沉浮3.7　风暴的洗礼是机遇3.8　保零也艰难3.9　金融创新当务之急是研究美国教训3.10　中国作为穷债主每年大量补贴美国早该发现这个问题3.11　次贷大风暴可能导致中国制造业崩溃3.12　内需依然是主旋律3.13　次贷危机与证券化

章节摘录

　　第一篇　震源——美国华尔街　　1.1　我们不可颠倒了美国次贷危机的原因　　最近有媒体报道，说中央政府正在准备放开房地产市场的税收政策、信贷政策，通过这些政策来救房地产市场。那么政府为什么要这样做？原因就在于，美国房地产市场的价格下跌导致了这次如此巨大的全球金融海啸。因此，中国要防止出现美国式的次贷危机或金融危机，政府就得要采取相应的政策来保证国内房地产市场价格不能下跌。　　其实，这样的观点或说法完全颠倒了美国次贷危机的因果关系，颠倒了美国金融海啸产生的根源。如果用这种颠倒了因果关系来处理中国的房地产市场问题，来改变中国当前的房地产市场政策，那么美国式的金融危机也就真的要在中国出现了。　　美国为什么会有次贷危机？美国的次危机为什么会越演越烈？其根源就是房地产泡沫所导致的。美国“9·11”事件及纳斯达克股市泡沫破灭之后，美联储为了减少这些事件对美国经济的冲击，防止美国经济衰退，开始采取完全宽松的货币政策，在短期内把美国联邦基准利率由6.5％下降到1％，为40年来最低水平。而货币政策的宽松促使住房贷款公司及商业银行制造出各种各样的住房按揭利率产品，让一些还款能力不高的次级信用贷款人进入房地产市场，然后将这些次级贷款证券化及衍生化。　　在这次贷危机的过程中，每一个环节看上去都有其合理性及正当性，但是实际上每一个环节都在放大风险与聚集风险。首先，从政府来看，由于政府的短视或短期行为，尽管可以让几次危机事件对经济的冲击降低到最小程度，但是这些政府的政策仅是来自短期考虑，从来就没有从长期的经济战略角度来制定货币政策。同时，在对金融创新与金融监管的平衡上，政府部门对金融创新监管的滞后，从而无法对新的金融工具及产品进行有效的监管，金融创新工具的风险及危机越来越大。

编辑推荐

　　《直击华尔街风暴:26位名家谈金融危机》汇集整理了经济界26位名家有关金融危机的代表性文章，深入浅出剖析了金融风爆的成因、走向和影响，并提出了应对此次危机的相关对策。2007年美国爆发次贷危机以来，全球经济泡沫不断爆破，已从虚拟经济领域逐渐影响到实体经济领域，而且危机大有愈演愈烈之势，如何理解此次危机，如何应对此次危机，成为近一年多来最热门的话题之一。　　缘起华尔街，殃及五大洲！　　郎成平，次贷大风暴可能导致中国制造业崩溃；石齐平，离奇的金融领域蝴蝶效应；吴敬琏，中国作为穷债主每年大量补贴美国，早该发现这个问题；张五常，金融灾难的核心问题；向松祚，美元真的崩溃了吗；樊纲，中国在全球金融巨变中的机会；宋鸿兵，现在恐怕还不是最糟糕的时候；胡祖六，中国处于金融危机最有利的位置；孙飞，风暴的洗礼是机遇；谢国忠，用什么保卫全球金融体系。