江恩理论解析与实战应用十六讲

出版时间：2012-1  出版社：地震  作者：蒋义行//陶暐拟  页数：303  
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前言

　　2001～2002年将近两年时间我们为机构大户和私募基金的操盘人员讲授了江恩理论及其实战应用，本书的内容，是在此基础上整理而成的，是研究和讨论的成果。在讲课期间，正值中国股市处于下跌的慢慢熊市中，当时我们对大势的看法和分析与大部分的市场人士相左。　　随着股市行情的慢慢演变和发展，与众多市场人士的观点渐渐地暗然失色相比，我们的观点，便有了更多的关注。这一情形，可以从当时讲课的教室变化看出来。本来讲课和讨论是局限在小范围，在某公司的小会议室里进行的，但最后不得不在一个学校的阶梯教室开讲。　　虽说，我们对股市的预测和分析，不能像江恩那样，预测到哪儿，市场就走到哪儿。就像江恩在1909年夏季，预测9月小麦期权将会见1.20美元，但到9月30日12时，该期权还在1.08美元之下徘徊，可市场就是在最后收市前1小时冲上，不偏不倚在1.20美元收市，是那样准确又神奇。　　我们在2001年6月份大盘开始下跌前，就预测出了市场将有下跌的征兆，而不断地提出看空的观点。这段时间不断地正确预测了大盘走势的谷和峰，指出了许多重要的整数点位和时间周期。这一切，都归功于我们对江恩理论多年来的不断研究和对其理论精髓的准确把握。　　我们两人，一位是偏重于从实战操作的角度来运用和分析江恩理论的作用和原理，对江恩理论的交易计划系统和交易的本身有深刻的理解和领会，并运用于实际的投资活动中去，使之达到灵活的运用和掌握。而另一位则侧重于理论的探讨和原理的分析，从更高的角度来把握和分析江恩理论的实质和预测市场的基础，揭示江恩理论的思想基础和方法论原则。再加上我俩都具丰富的投资实战经验和运用技术分析的较高技巧和手段，这就使得本书融原理讲解、理论研究与实战交易分析判断于一体。读者可从中学到江恩理论的基本知识和预测方法技术，能很快地将理论运用于自己的实战交易操作中。书中的许多例图，是我们在实际投资操作中所做过的交易的真实记录或相互讨论的结果。　　因为这些原因，本书更具有很强的阅读性和参考性。由于这些图例本身分析和研究的就是中国的股市，看起来很亲切。也许其中的个股和大盘的走势分析，许多都是读者自己买卖过的股票和做过的行情。因此，就更加的熟悉和便于理解。这使江恩理论本身的晦涩难懂、高深莫测及预测的神秘性在本书的通俗和浅显的行文中比较少见，而其理论的思想原理和预测运用方法却被娓娓道出。　　由于江恩理论博大精深，涉及诸多知识领域，想必在我们的这本书中还会有很多的不足和值得再思考和商榷的地方，希望广大读者和股民朋友们不吝赐教，作者诚挚地期望任何建议和批评。　　蒋义行 陶暐拟

内容概要

江恩是20世纪最伟大的证券交易巨斧，提到江恩，全世界金融业者都充满了崇拜之情。江恩创立的证券分析理论和方法，因测市准确度极高而受到不同地区投资者的广泛关注。
蒋义行、陶暐拟编著的《江恩理论解析与实战应用十六讲》以中国股市诠释江恩理论，把深奥的江恩理论系统地汇集起来，以通俗易懂的文字及大量的沪深股市图例进行解析，帮助读者准确全面地理解江恩理论，以江恩理论分析中国股市，探索中国股市运行轨迹背后的实质，指出其规律和实用有效的分析方法。书中附有大量的根据江恩理论原理计算出的沪深股市统计数据,从中可以看出沪深股市许多规律性的东西。
《江恩理论解析与实战应用十六讲》从入门到精通，有思想有方法，有理论有实例，是学习江恩理论的经典著作。

作者简介

蒋义行，曾在某大型企业从事成本核算、财务、外汇结算工作。20世纪90年代初在深圳接触外汇调期保值业务，参与外汇交易，1993年春进入股票市场，从事股票交易的技术分析和研究工作。
著有《股市数据分析实战技法》、《技术分析实战精要》等。
陶暐拟，1987年西安建筑科技大学管理工程系毕业，获工学学士学位。1993年北京师范大学哲学系毕业，获哲学硕士学位，同年进入中国证券市场设计研究中心（联办），在《证券市场周刊》任编辑记者，主要从事股票技术走势分析和上市公司财务研究工作。1995年开始期货、股票的投资研究与操盘工作。现为职业投资人，从事证券市场的研究及股市投资操盘工作。

书籍目录

第一讲 江恩及其理论简介
  一、江恩的生平
  二、江恩的理论
  三、江恩的著作
第二讲 关于波动法则
  一、波动法则
  二、江恩波动法则与江恩分割比率
  三、波动法则与波动折返比率
  四、波动法则在几何原理中的体现
第三讲 百分比率预测
  一、百分比率与重要高低点的比率关系
  二、50％回调规则
第四讲 江恩的周期循环理论
  一、江恩周期循环理论的基础
  二、江恩循环周期分析的工具
  三、江恩的圆形分析
  四、圆形分析的360递增模型
  五、循环递增的周期分析
  六、循环起始点的选择
  七、周期循环的时间单位计算
  八、分割率与周期循环
  就、时空循环案例分析
第五讲 江恩周期循环的分析
  一、循环周期最小从4分钟循环开始
  二、30年循环的意义和分析
  三、10年循环的分析
  四、7年循环的分析
  五、5年循环的分析
  六、月循环周期
  七、周循环分析
  八、日循环分析
  九、季节性循环
  十、江息的周年纪念日
  十一、周期重现
  十二、运用江恩周期循环理论时的注意点
第六讲 江恩周期循环的测市工具
  一、江息的轮中轮
  二、江恩轮中轮与周期循环
  三、江恩圆与中国历法的二十四节气
  四、江恩的四方形
  五、江恩的六轮图
第七讲 江恩线和角度线
  一、基本概念
  二、江恩线的制作
  三、江恩角度线的制作
  四、一致性原则的讨论
  五、江恩线、角度线的一般讨论和研究
  六、江恩时间价位计算器的制作和应用
  七、如何确定波动率（1×1线）
  八、角度线波动率的调整
第八讲 江恩角度线的实战应用
  一、1×1线的重要地位
  二、1×1、2×3、3×2角度线的重要支撑和压力功能
  三、重要点的选择
  四、绘制角度线要注意刻度的不同
  五、角度线与其他指标的搭配使用
  六、角度线与圆形周期的综合应用
  七、江恩时间价位四方形的应用
  八、制作角度线通道
  九、重要点的确定问题
  十、角度线在一般软件坐标系中的解决方法
第九讲 江恩与费波纳茨数列
  一、费波纳茨数列
  二、费波纳茨数列在江恩理论中的应用
  三、费波纳茨数列在江恩理论中的典型案例分析
第十讲 江恩基本交易计划系统
  一、基本交易计划
  二、对价格波动的解释
  三、基本江恩摆动计划规则
第十一讲 江恩交易12法则
  一、判断趋势
  二、根据价格图表的形态（单底、双底或复合底）进入市场
  三、根据百分比交易
  四、按3周上涨或下跌买卖
  五、市场分阶段运动
  六、按5～7个点买卖
  七、观察市场的成交量
  八、时间因素
  九、江恩的追市交易规则
  十、趋势逆转的分析
  十一、最安全入货点
  十二、快速市场的价位滚动
第十二讲 短线交易
  一、快速下跌和急速反弹
  二、下跌趋势中的短线策略
第十三讲 市场成交量分析
  一、价格与成交量之间的运动关系
  二、成交量分析的步骤
  三、分析成交量的作用
  四、成交量对趋势的确认
  五、成交量对时间周期的确认
  六、成交量对压力和支撑的确认
  七、成交量的级别判断指标
第十四讲 资本管理与止损保护
  一、资本管理的重要性
  二、资金管理的作用
  三、如何做好资本管理
  四、止损概念
  五、止损是投资成与败的分水岭
  六、平常心态看止损
  七、一般的止损保护
  附录：江恩的28条交易规则
第十五讲 怎样全面理解江恩理论
  一、全面了解江息及江恩理论
  二、对于分析工具与分析方法的认识
  三、江恩的测市工具中所表达的思想
  四、关于市场结构
  五、时间、价格、成交量是一体的
  六、关于共振关系
第十六讲 江恩与艾略特
  一、江恩理论与艾略特波浪理论
  二、江恩理论与艾略特波浪理论结合应用典型案例分析

章节摘录

　　一、江恩周期循环理论的基础　　1908年8月8日，江恩公布了他最重要的市场走势预测方法，名为“控制时间因素”。经过多次准确预测后，。江恩名声大噪。　　1.时间的作用　　对于时间的作用，就是在江恩理论中的所谓“时间控制因素”原理。用江恩自己的话来说，就是指时间是决定市场走势的最重要的因素。因为时间可以超越价位的平衡，当时间到达，成交量将推动价位升跌。而时间作为预测市场走势的一个因子，其最重要的作用在于预测市场运动趋势的转折点。　　时间是如何运动的？在地球上万事万物又是怎样受时间的制约？这些关于时间的问题，爱因斯坦用他的相对论做出了解释。他的相对论揭示了时间和引力是怎样相互联系的，引力越大，时间过去得越慢，反之亦然。爱因斯坦的相对论还认为，由于引力的作用，会使时间和空间发生弯曲。时间并不会流动，它的存在就如同空间的存在一样。　　可以有这样一个地方，在那里，过去的事尚未发生，也可以有这样一个地方，在那里未来的事已经发生。　　这也就是在应用技术分析时，其理论之所以成立的假设条件，“历史会再现”的最好注解，其实质也揭示了股市的历史重现性。　　爱因斯坦关于时间的定义依赖于引力，引力的性质引导时间寻找事物变化的本质。引力推动着宇宙中的每个物质的颗粒不被遮断。因此，引力的作用随着时间的积累而飞涨。昨日的引力加上现在的引力产生将来的引力，也就是过去加上现在等于未来。这条垂直的轴线，随着时间流逝，未来变成现在，又变成过去，这是水平轴所记录的。随着时间从左到右，引力积累的本质发生变化，从底部到顶部，这就是为什么有生命的物质不会静止。如果注意引力一时间的累积性质，正如同生命一样，就不可能只沿着时间轴变化，它同样还会沿着变化轴移动。　　2.时间的周期循环　　江恩认为：“历史会重现”、“已发生的，还将发生；已做的，还将做；同一个太阳下，没有新鲜事。”这也就说明在股市技术分析中，时间是没方向性的。“过去就是现在”，现在过去已有。这就清楚地表明，任何事物都会按照固定的周期循环发生，不管是人类的社会生活、历史事件，还是股票市场都是无一例外的。　　江恩在1927年写过一本《空中隧道》的小说，这本书实际是以小说的形式，表达了它的预言。他在该书的序言中强调这是一本充满隐喻的小说，只要阅读至第三次，便可发现隐藏的市场秘密和暗示都变得清晰起来。在“未来周期”一章中，他说：“在计算股市及期货市场时，我会研究市场的历史，找出市场周期之所在，然后根据以往市场的波动，预测未来市场走势的轨迹。”又说：“我对市场的所有预测，完全是根据循环理论及数学序列而做出的，在计算时，正如天文学家一样，是根据几何及数学而做出市场预测的。”　　因此，江恩的循环与一般的循环理论具有明显的区别，不同之处在于运用异常独特的分析方法。他强调：从一切事物中证明，历史的确在重复发生，若要了解未来，你必须先要知道过去发生过什么，并且站在一个正确的起点上。　　他借用《圣经》里的名句：已发生的，还将发生；已做的，还将做；同一太阳下，没有新的东西。过去即是现在，现在过去已有。一切事物的将来是历史再现的必然结果。　　那么时间周期为什么存在重复周期循环的现象呢？江恩在他的《空中隧道》里是这样描述的：　　如果我们回溯1000年，我们就会获得充分的证据发现历史正在重演。公元916年至923年的欧洲与1000年后1914年至1920年的欧洲极为相似。对于前者，当时欧洲正经历着战争、恐慌和谷物欠收。历史显示，公元916年英国农业严重欠收，小麦和玉米短缺。部分人为争夺土地而发动战争。1000年后的1916年至1917年发生了几乎同样的事，这个国家被要求向饥谨的欧洲运送食品、兵源和资金以挽救他们战败的军队。公元917年，康斯坦丁诺夫被保加利亚人所拥戴，战争持续到919年。1914年至1919年，一场战争发生在土耳其以及整个欧洲。公元923年法国爆发内战，1000年后的1923年法国出现了类似的麻烦。　　我们从柏林大学教授汉斯·杜布克在伦敦学院的讲演中得到另一个关于1000年和2000年循环的证据。这次讲演正好发生在第一次世界大战前的1914年，他说道：“比较历史上不同时代的战争可以发现惊人的相似之处。如瑞士战胜杜克·查尔斯的战斗与希腊战胜波斯人的战斗间隔2000年，却几乎使用同样的武器，运用同样的政治宣传进行战斗。”　　什么是100年循环的证据呢？100年前发生的事情在过去几年内发生了吗？美国1814年至1822年曾发生过谷物欠收、战争和黄热病，特别是1819年至1822年尤为严重。1821年波斯尼亚爆发了痢疾传染病。100年后的同一时期，美国也爆发了可怕的传染病，造成数百人死亡。1822年爱尔兰发生饥馑。100年后饥馑再次发生是100年循环的又一个证据。回顾100年的历史我们可以发现更多的100年循环证据。1819年第一艘蒸汽船横渡大西洋。100年后的1919年英国热气球R一34成功地从苏格兰飞往米尼奥拉、纽约长岛。　　尽管江恩只是从人类历史的一些事件来论证时间周期存在重现性，看到了人类历史似乎在一个周期象限内原始运动，按照一定规律在重复出现。那么，人类历史有如此相类似的重复性，而证券市场作为人们共同参与的市场，而且本身人类的许多情绪冲动都与自然界息息相关，这就证明了证券市场本身是不能脱离自然界而独自发展的。总之，证券市场的波动与自然界一样存在着周期性。我们完全可以相信，证券市场确实存在着周期规律，而预测市场价位见顶或见底，就可以通过时间周期规律性的重现去把握。　　二、江恩循环周期分析的工具　　既然证券市场正如人类历史一样有着相类似的重现性，那么市场的重演是怎样出现的，我们又如何进行有系统的预测呢？对于这个问题，江恩指出：我预测未来循环时强调，最重要的事情是要有一个正确的起点。如果我们有一个正确的开始，那么我们就将得到一个正确的结果。如果我们知道结果的起因，我们也就不会对未来的事物和结果有任何疑问。显然，江恩研究股市的规律（循环）是以找寻“一个正确的开始”为前提的，通过确认起始点，就可以预知未来结束点的具体时间和价位了。　　怎样通过“正确开始”对股市预测，用什么分析工具来完成此项任务？　　这就需要我们先了解什么是“一个正确的开始”。对于市场来说，无非是价位上或时间上的起点，因为所有的循环分析都是先从一个起始点人手，然后展开预测的。正确的开始，说明了交易者在选择起点时要考虑到该区间是否具有重要性，否则就不能产生正确的分析结果。　　因此，在江恩理论里对循环的“正确的开始”赋予了特殊的意义，它是一个事物发展过程中最重要的转折或起点，是坐标中的Y轴中心点，所以可以理解为一个轴的支点。一般而言，市场在什么时间、什么价位见顶或见底的预知是交易者所梦寐以求的，但现实上是可望而不可及的。　　但江恩这个“正确的开始”正以这一出发点，其分析的工具是用“圆形”来研究。这个“圆形”不是一般概念意义上的，而是名副其实的360。圆形。江恩把这种方法称之为“先验架构”。交易者就可以根据这一先验架构所提供的信息进行分析预测，这时可以完全不用了解当前市场走势，只要设定了“正确的开始”，就会从中找到正确的结束点。　　江恩用“圆形”作为分析时间周期的工具，是根据先验架构所创造出的一套“控制时间因素”的分析方法。它体现了影响我们空间视线的时间是如何被控制的，然后将空间上的股价波动反映出来，达到预测市场走势的目的。　　……

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　　《江恩理论解析与实战应用十六讲》作者蒋义行、陶暐拟，一位是偏重于从实战操作的角度来运用和分析江恩理论的作用和原理，对江恩理论的交易计划系统和交易的本身有深刻的理解和领会，并运用于实际的投资活动中去，使之达到灵活的运用和掌握。而另一位则侧重于理论的探讨和原理的分析，从更高的角度来把握和分析江恩理论的实质和预测市场的基础，揭示江恩理论的思想基础和方法论原则。再加上我俩都具丰富的投资实战经验和运用技术分析的较高技巧和手段，这就使得本书融原理讲解、理论研究与实战交易分析判断于一体。读者可从中学到江恩理论的基本知识和预测方法技术，能很快地将理论运用于自己的实战交易操作中。书中的许多例图，是我们在实际投资操作中所做过的交易的真实记录或相互讨论的结果。

用户评论 (总计41条)

•   江恩理论挺深奥的，作者讲解得还算通俗易懂。不过还需要通过实战细细领悟。
•   第一章介绍江恩本人，之后对其著名的理论加以详细论述，有图并且有计算过程，主要针对天文学和数学等知识加以分析解释其理论。
•   较为系统地介绍了江恩理论，正是我想要的！赞一下哈
•   看了以后好像觉得对江恩理论理解更加深入了。的确是大师杰作。
•   江恩是经典，但是一定要花大力气研究@
•   江恩的就是红宝书
•   久仰大名，终于可以细致研读江恩了。
•   可以,随便看看,但这世上大道若简,太复杂太精妙的理论其缺点也会很多的
•   非常的使用，很有见地的理论
•   比较经典的技术分析，值得一读
•   很好的技术书..送朋友的
•   替别人买的，送货速度很快，书的质量不错。
•   一本值得深入学习的书
•   东西非常不错，物流也给力
•   确实凝聚了作者的很多心血。强顶！
•   很好，慢慢学习吧。
•   找了好久找到这本书的
•   买来送男朋友，他说很不错哦
•   用阅读价值
•   老公很喜欢，有用
•   指导老师，进步更快。
•   送人了 看个大概 还不错
•   没有根底吃不透
•   质量不错，邮递速度超预期的快，好评。
•   本书比较详细，比较清楚的阐述了江恩的重要理论，并结合了中国股市对理论进行了分析，同时介绍了一些实战的运用。或许是江恩理论的高深，或者是本人的资质愚笨，还不能在本书中找到全部的理论解释和答案，但不影响它是江恩理论丛书中比较优秀的一本。
•   市面上的关于江恩理论的事很多，之前也买过读过其他的，感觉这本书具有一定实战价值。
•   可以对江恩理论做个了解
•   写的不错，把江恩理论的一些精髓写到了，值得学习。
•   江恩理论,没有工具的话,用起来还是费劲,至于效果麻,有待考证
•   理论与实践相结合，通俗易懂。
•   正在学习当中，还行
•   有点难度，慢慢看
•   外包装一般
•   基本就是凑数字，没法实际操作！
•   不怎么样，退了
•   难说
•   本书有缺角现象
•   书不太新
•   江恩理论
•   《江恩理论解析与实战应用十六讲》评价
•   江恩16讲评论