向索罗斯学投资

出版时间：2008-4  出版社：第1版 (2008年4月1日)  作者：橡树国际理财机构　　编著  页数：270  字数：255000  
Tag标签：无  

内容概要

如果你的表现不尽人意，先要采取的行动足以退为进，而不要挺而走险。当你重新开始时，不妨从小处做起。　　判断对错并不重要，重要的在于正确时获取了多大利润，错误时亏损了多少。　　金融市场人就不稳定，国际金融市场更是如此，国际资金流动皆足有荣有枯，有多头也有空头。市场哪里乱哪里就可以赚到钱。辨识混乱，你就可能致富；越乱的书面、越是胆人心细的投资者有所表现的时候。　　金融投机需要冒很大的风险，而不道德的人不愿承担风险。这样的人不适宜从事高风险的投机事业。任何从事冒险业务却不能面对后果的人，都不是好手。征团队里，投资作风可以完全不同，但人品一定受可靠。

作者简介

乔治•索罗斯，1930年出生于匈牙利布达佩斯一个犹太律师家庭，1947年移居英国并在伦敦经济学院毕嫩。1956年到美国，并且成为了梅尔公司的一个金融分析师，从此开始走上了金融投资的道路。1969年，迫于生活的压力，索罗斯开创了双鹰基金。并凭着25万美元起家。短短四五年的时间，双鹰基金的资本额就增长到了1200万美元。1973年，索罗斯与合作伙伴罗杰斯创立了索罗斯基金管理公司。在双方的共同努力下，索罗斯基金成为了当时最有发展前途的基金。1979年，在经历了妻离友散的危机之后，索罗斯创立了量子基金。并担任该基金的烹席至今。
　　索罗斯成为国际金融界炙手可热的大亨，是凭借他的量子基金在90年代中所发动的几次大规模的金融货币投资。1992年，索罗斯成功地狙击英镑，被《经济学家》杂志誉为“打败了英格兰银行的人”；1994年，他又攻击墨西哥比索，造成了墨西哥金融危机，而他却收入不菲；1997年，他在东南亚地区发动了对各国货币的攻击，致使整个东南亚陷入危机之中。
　　索罗斯是大师级的金融理论家，他创造了“反射理论”、“枯荣相生理论”，并成为其重要的投资哲学。
　　运用辩证的思维去待市场，并对刻保持清醒的头脑，是索罗斯获得成功的主要原因。

书籍目录

第一章　走在股市曲线最前面的人　这个人把自己看成上帝　少年索罗斯：从布达佩斯到伦敦　毕业后的坎坷经历　证券市场牛刀小试　双鹰基金掌门人第二章　索罗斯的早期投资　创建索罗斯基金，独立创业　投资生涯越战越勇  　创立量子基金　成就世界上最伟大的投资大师第三章　“索罗斯飓风”席卷亚洲　风暴孕育之地探究竟　“鳄鱼”的传说　泰国：风暴第一波　索罗斯风暴的连锁反应　韩国：厄运难逃　初战香港：谁是胜利者　再战香江：谁是胜利者　日本：站起又跌倒第四章　索罗斯如何投资获利　正确把握投资的环境和时机　学会投资转换，学会进退自如　撰写投资记录，掌握自己的投资曲线　索罗斯的三“不”投资原则　寻找股票的内在价值　不可完全依赖自己的投资经验第五章　具备超高的风险意识　索罗斯风险投资　索罗斯如何规避风险　消极被动可能更加危险，冒险的风险反而更小　理性投资，不与投资谈感情　投资者要有高超的警觉性　投资要理性，更要理智　风险是可以管理的第六章　索罗斯的投资忠告　忠告1：不要过度迷信分析工具　忠告2：选择适合自己的基金　忠告3：保本生存是投资者的第一需要　忠告4：要敢于承认自己的错误　忠告5：把握时机就是把握金钱　忠告6：要想投资成功，必须要有充足的自由时间　忠告7：要想获利就得承担风险　忠告8：身在市场，你就得忍受痛苦　忠告9：沉着应对市场波动期　忠告10：股市通常是不可信赖的第七章　大胆而感性的投资风格　勇于冒险是成功的第一要素　思想敏锐行动果断　一定要相信自己的直觉和本能　独立思考，积极应变　关注大事忽略细节　远离市场方能看透市场　善战但绝不恋战　聪明的投资者先投资后调查　索罗斯的投资手段：乐于卖空　处变不惊、心平气和看成败　明察秋毫、见微知著　保持高度的警觉性第八章　索罗斯的赢利法则　把握市场转势的那一刻　不相信普通的升跌模式　买入后亏蚀的应对方法　注重税后收益　只投资于自己熟悉的领域　不做不符合自己标准的投资　索罗斯的制胜习惯：即刻行动　从投资一开始，就要设定好退出条件　在投资时不要进行频繁的操作　利用关系网获取投资信息  　无论胜败都时刻保持理智第九章　索罗斯的投资理论　一定要掌握分散投资的技巧　对宏观因素要有敏锐的觉察力　运用变化多端的投资手段　大资本与小资本的灵活运用　学会分析投资的市场环境　投资最优秀和最“劣质”的股票　善用反射理论去投资　学会运用盛衰理论　混水摸鱼的索氏投资信条　找出股票市场的盲点　灵活运用对冲基金的杠杆原理第十章　索罗斯的基金投资理论　通过投资目标和管理人来评估基金　通过资产配置来看基金的赢利能力　通过基金评价来评估挑选基金　跟索罗斯学习如何把准基金买卖时点　以最少的自有资金支配最多的外部资金　如何通过基金公司来看基金的发展潜力  　通过基金经理来看基金的发展潜力附录一　索罗斯投资业绩一览表附录二　索罗斯大事年表

章节摘录

　　第1章　走在股市曲线最前面的人　　这个人把自己看成上帝　　1930年8月12日，在匈牙利首都布达佩斯城的一个犹太中产阶层家庭里，一个身体瘦弱的男孩出生了。他，就是后来在全球金融领域里呼风唤雨的乔治?索罗斯。　　索罗斯的父亲叫做提华达，母亲叫伊丽莎白，小乔治还有一个比他年长两岁的哥哥保罗。索罗斯父母的性格截然相反，在生活中，两人之间常常有些小摩擦。提华达性格大大咧咧，非常热衷于交际，时不时有一点浮躁，但是伊丽莎白却喜欢宁静，乐于钻研。从外貌上来看，索罗斯更像母亲伊丽莎白，他们都有着金色的头发和蓝色的眼睛，从这一点来说，索罗斯一点也不像犹太人。在听到别人说他不像犹太人的时候，索罗斯感到很高兴。提华达与伊丽莎白都不是犹太教徒，甚至对犹太教还抱着一种比较轻视的态度，他们都尽量使自己看起来更像基督教社区的一分子。而这样做的结果，对索罗斯一家在二战期间躲避纳粹的迫害起了非常大的作用。　　父亲是儿子心目中的偶像，有着巨大的榜样作用。索罗斯喜欢和父亲在一起，更喜欢听父亲讲述的种种传奇般的经历。从父亲那里，索罗斯学到了很多从书本中学不到的东西，知道了世界上还有许多苦难，还有很多他不了解的事情。　　提华达送给儿子的最宝贵的礼物就是他对儿子的关爱和他自己的人生经验。提华达的价值观对索罗斯影响非常大。父亲对财富的增减毫不放在心上的行为深深影响了索罗斯。“我从父亲身上学到了一样东西，那就是为了赚钱而赚钱，终将徒劳无功。财富可能是沉重的负担。”很多年以后，索罗斯在回忆他的父亲提华达时这样说道。　　提华达留给儿子的另一份宝贵的财富就是他的应世之道。索罗斯一生都非常自信，而且与提华达一样，索罗斯学会了解决问题的最好方式就是不按传统牌理出牌，这使得他能克服逆境，应付变局，获得了常人无法企及的胜利。在以后的投资生涯中，乔治?索罗斯得以呼风唤雨，屡创奇绩——1984年英国民营化运动期间获得大满贯佳绩、1992年击溃英格兰银行、1994年狙击墨西哥比索、1997年引发东南亚金融风暴，所有这些辉煌战绩的取得和他自幼受父亲的熏陶而形成的独特思维方式和过人的胆识有着直接的关系。　　索罗斯在如日中天的时候这样评价父母对自己的影响：“他们对我的影响各有不同，父亲教我应世之道，但母亲教我如何自省。我很爱他们……所以把他们的人格和他们之问的张力都内化成为我性格的一部分，这种张力是我生命中一股很重要的力量。”　　“从某种意义上来说，她是她自己最大的敌人。由于我继承了她的性格，所以必须努力压抑这种自怜自艾的倾向。”回忆到母亲，乔治?索罗斯这样说。　　1982年，索罗斯的基金遇到了一些困难，进入了一段低迷期，他的思想也曾经一度陷入了类似母亲曾有过的悲观，但是随着事业的蓬勃发展，索罗斯很快就摆脱了烦恼。“1982年有一段时间我的内心非常矛盾，这使我联想到了我的父母的性格冲突，也解决了承袭自母亲的一些苦闷；我把这些苦闷在阳光下摊开来，它们马上就烟消云散了。”　　索罗斯和其他的孩子一样，好体育，爱运动，他在体育运动方面出类拔萃，特别是航海、网球和游泳。但他并不喜欢英式足球，认为那不是中上等的运动。少年时代的索罗斯，还十分喜欢和别人谈论《资本论》。　　从表面来看，儿时的索罗斯并没有什么特别的地方，但是这个表面平静的孩子的内心世界里却激荡着一个伟大的念头：“我是上帝！”　　一个孩子把自己想象成某个英雄是正常的，每个人在自己的童年时代都有过这样的英雄情结。但是，索罗斯在孩童时就把自己看做是救世主，是上帝，这就有点让人不可理解了，因为这意味着索罗斯不仅相信自己有着超凡的能力，而且他还非常了解世界的苦难，这对于一个孩子来说，未免有点匪夷所思了。　　是什么人给索罗斯灌输了“我是上帝”的思想？或许是他的父母吧！索罗斯的父母确实给了他很大的影响。然而，在众多兄弟姐妹中，却只有索罗斯具有这种豪气。　　也许把索罗斯的这个与众不同的想法解释成“白日梦”会让问题变得更加简单一些。因为渐渐长大的索罗斯正在使自己远离那个救世的梦想。　　索罗斯在1993年6月3日对英国报纸《独立者》阐述了自己对儿时“救世梦想”的看法：“当你把自己当作什么神的时候——比如把自己看做是造物主——那就成了一种病。现在我感到非常舒服，因为我开始不再带着这些梦想去生活。”　　看起来索罗斯并不喜欢自己的这种念头，因此一直想方设法去克服它，但是索罗斯可能终其一生都摆脱不掉这种信念，他把它看成是自己思想上的沉重负担，而更主要的是他为自己的“奇特而伟大”的思想很难向人倾述而感到痛苦。　　后来，索罗斯在《金融炼金术》中叙述了自己的矛盾心理：“我承认自己总是沉溺于某种自视甚高的夸大观念里，对此读者应该不会感到惊奇——讲得坦白些，我把自己想象成为上帝，或者像凯恩斯那样的经济学家，或者像爱因斯坦那样的科学家，那就更棒了。我对现实有着非常深刻的认识，所以我知道那样的期望过于高了，因此我像罪犯一样，把这个秘密藏在心里。在我成长中的大部分时光里，它是令我不快乐的一个原因，而走进这个世界后，现实和我的幻想又靠拢得非常近，这使我终于承认自己的秘密，至少可以对自己坦诚。不用说，这样一来，我感觉快乐了许多。”　　每一个成功人士都会有不同程度的自我满足感，作为投资大师和慈善家的索罗斯的满足来自于“现实和我的幻想靠拢得非常近”，也就是说成为一个投资大师和慈善家非常接近他儿时自认上帝的幻想。　　少年索罗斯：从布达佩斯到伦敦　　第二次世界大战结束后，前苏联控制了匈牙利，在斯大林模式下，索罗斯所喜欢与推崇的冒险与投机不仅受到限制，而且受到严厉地打击。在父亲的引导与刺激下，索罗斯逐渐下定决心到英国伦敦去寻找梦想。　　乔治?索罗斯的父亲在战争期间就已把该卖的动产和不动产都卖得差不多了——基本上成了一名“无产者”。但是他为了儿子的前途，经过多次碰壁，才设法筹措到了让索罗斯离开匈牙利去伦敦的路费。　　就这样，17岁的索罗斯，怀揣着父亲想方设法筹借到的一点路费独自一人上路了——在这个年龄，如果不是为了生存，或缺少必要的胆量，一般的孩子很难迈出家门，踏上奔赴异国他乡之路。可是，如果不迈出这一步，就不会有当今世界的乔治?索罗斯。　　索罗斯喜欢伦敦这座繁华和自由的城市，但他无法享受这一切，因为他实在太穷了。父亲虽然有时会寄一点钱来，但那简直是杯水车薪。在伦敦，他形单影只，没有钱，也没有朋友，用他自己的话说，他“已经是穷途末路”了。尽管生活艰苦，但他坚信自己能够在黑暗中找到光明，他从父亲那里学到的求生之道在这个时候发挥了巨大作用，他自嘲道：“那不是很棒的感觉吗？”　　经过一番努力，索罗斯在一家餐馆里找到了一份临时工作。　　这是1948年的春天，随着生产的恢复，娱乐业也开始复苏。索罗斯打工的这家餐馆档次比较高，地理位置也很好，因此，经常有一些电影明星、贵族以及大富豪光顾。　　索罗斯在这里工作很累，一天常常工作十几个小时，但是，老板给的报酬却非常低——在这里打工挣的钱根本不够生活费用。餐馆虽然为侍者提供免费的正餐，但是，饭菜却常常是剩的。当时餐馆中的储存设备并不像现在这样好，饭菜放的时间长了会变质，老板就把这些已经坏掉的剩饭拿给侍者们吃。在给侍者开饭的同时，老板也开始拿饭菜喂他的猫。形成鲜明对比的是，老板给侍者们吃的是变质发馊了的食物，而给他的猫提供的却是新鲜的鱼子酱。　　多年以后，索罗斯回忆起打工时的经历，打趣地说：“我曾嫉妒过一只猫，因为它有沙丁鱼吃，而我却没有。”　　索罗斯一边打工一边求学，坚持了几个月，就已经补习完了必要的文化课程，因此，他顺利地获得了进人大学深造的资格。他选择了著名的伦敦经济学院，这是一所以人文科学、社会科学和经济科学为主的高等学府，是英国最大的教育机构之一，在英国高校中的地位仅次于牛津和剑桥。　　这所学院对于索罗斯是比较合适的。当时该学院有一种明显的社会主义倾向，所以吸引了大批来自国外的学生。索罗斯来自当时的社会主义国家匈牙利，对社会主义思想有些了解，接受起来当然比较顺利。而且，这所学院的主导课程是经济学，在人文学科的各个科目中，经济学专业的学生比其他专业更容易寻找工作。可能正是由于这些条件，索罗斯才选择了这所学院。　　伦敦经济学院的学术气氛很浓厚，在这里既可以讲解自由市场经济，也可以讲带有社会主义色彩的经济学；既可以讲自然科学和哲学问题，也可以讲经济和金融理论；而且，教师们还可以在这里讲文学、艺术、历史和政治等问题，只要学生感兴趣的课，什么样的思想都能够在这里展示一番。　　在伦敦经济学院，对索罗斯影响最大的不是经济学，而是哲学。因为，在他后来的经历中，无论是做股市分析员，还是自己直接操纵投资事业，在进行分析判断时，都用到了哲学的思维，而他的哲学思维的基础就是在伦敦经济学院学习的时候打下的。　　对于一个追求新奇思想的学生来说，理论或逻辑思维能力越强，就越是喜欢探讨哲学上的问题，而不满足于一些平淡无奇的经济学知识。索罗斯在学习的过程中产生出喜欢哲学更胜于经济学的倾向，正是由于这样的原因。　　索罗斯在从事金融投资活动和金融工作的过程中，喜欢用哲学的思维分析和判断问题。在他的理论思维形成的过程中，受到了许多西方哲学家的影响，其中对他影响较大的应该算是卡尔?波普尔了。　　哲学家卡尔?波普尔是伦敦经济学院中教授哲学课程的最著名的教授。正是他的哲学思想，使索罗斯这个学习经济学的学生对哲学产生了浓厚的兴趣。而他的哲学思想，也帮助索罗斯形成了独特的投资理念。　　波普尔将他的批判理性主义和猜想与反驳的科学哲学方法运用于研究社会历史问题，在这一问题上，波普尔的观点是，人类历史的进程并不是取决于物质生活条件的发展，而是取决于人类知识的增长，由于人类知识的增长是没有规律可循且不可预见的，因此，人类历史的演进也是没有规律可循和不可预测的，他由此得出了社会历史的发展是没有规律可循的结论。　　这一思想和索罗斯股票投资理念的一个重要基石一一市场无理性思想，有着某种内在的相似之处。　　波普尔在批判历史唯物论并阐述自己社会历史观的过程中，极力宣扬西方的民主与美国式的自由，与之对应的是，批判法西斯独裁主义和　　苏联式的专制统治。他在《开放社会及其敌人》的一书中，阐述了他的　社会哲学思想，认为人类社会只有两种可能的命运。其一是成为“封闭”社会，所有的人只能有一个信仰；其二是成为“开放”社会，在这里没有国家主义和民族战争，无论有什么样的压力，各种相互冲突的信仰都可以互融。　　“开放社会”对索罗斯有着甚远的影响，在他大学毕业之后，不管是寻求谋生的职业，还是从事金融投机活动，他都不时地进行一些哲学问题的探讨，并时常想发表一些自己关于哲学的见解，尽管他的哲学观点没有什么人能够马上接受，可是，却对他自己的投资生涯大有益处。　　“开放社会”不仅成了索罗斯日后哲学探索的核心理念，并且成为他终生追求的最高理想。因此，几十年以后，索罗斯在投资事业上取得了巨大的业绩后，他开始在全球各地尤其是东欧与前苏联创办慈善事业，设立“开放社会基金”，以实现他心目中的“开放社会”的理想。　　索罗斯在阐述自己对“开放社会”的理解时说：“从根本上看，我们所有的世界观，都有缺点或被扭曲，而我们的任务就是专心研究这种扭曲的重要性。”　　这正是受波普尔的证伪主义思想的影响，索罗斯把科学发展的证伪主义，移植到了人的世界观中来。当然，索罗斯也把它运用到了投资上。　　毕业后的坎坷经历　　毕业意味着失业，这对索罗斯来说再适合不过了。大学毕业后，如何谋生，选择什么样的职业便成为摆在索罗斯面前的第一大难题。　　为了生存，索罗斯想利用他经济学院毕业的招牌在伦敦的某个金融机构谋得一份不错的工作。他以为伦敦经济学院的毕业生这块金字招牌会很管用，但现实并不是他想象的那样简单。他找了许多家金融机构，都被柜之门外，连想见一下老板的愿望都没有实现。　　后来，他费尽周折，在一个同学的帮助下，总算找到了一份业务代表的工作。这项工作的具体任务是，为一个从事批发业务的客商搞促销活动。　　索罗斯很努力地工作，然而，各个零售店只接受固定厂商提供的货物，并不理睬那些私自上门推销的销售人员。因此，他为别人做业务代表的工作以失败而告终。　　为了在这个城市里生活下去，他又找了一个推销塑料袋的工作。可是，索罗斯那不善言词的嘴巴，不善于使用想象与比喻的语言以及不善　　于抓住推销对象心理的缺陷，都使索罗斯没有办法打开市场。在推销商品的过程中，索罗斯有一种非常难堪的感受。　　对推销行业已经彻底失望的索罗斯发现投资是个赚钱的行当，经过一番考察和思量，他决心到投资银行去发展。这时，一家叫辛格和佛利兰德的金融公司雇佣了索罗斯。　　在此之前，索罗斯至少换了三份工作，而这一次是决定性的一次，索罗斯从此踏入了金融界。此时，恐怕全世界没有一个人会注意到索罗　　斯的存在，但在此以后的数十年间，一条“金融大鳄”不断成长，他的影响力将超过业内任何人，整个世界也将为之震撼。

编辑推荐

　　当有机会获利时，千万不要畏缩不前。当你对一笔交易有把握时，就要给对方致命一击，仅仅做对还不够，还应该尽可能多的获取。　　——乔治·索罗斯

用户评论 (总计7条)

•   推荐再看。索罗斯的最好的一本书，金融炼金术里面都归腊了好几条重要的投资规则。我觉的，最好看的一本是索罗斯，写的这本金融炼金术推荐再买那本看，
•   索罗斯，他是个强大的人，金融界的枭雄，但不是英雄。
•   普通人没人能学索罗斯!
•   一本关于索罗斯的书,将索罗斯神化了,全书就讲索罗斯如何神,怎样神,神到何程度.
•   本来想给五分的，但也是我个人原因，我是个股票业的新手，里面关于基金的和更高层次的东西我理解不了。相信不久的将来，我会再读一次的。有些实用的东西和作为投资要注意的事情
•   没啥实际意义
•   同许多关于索罗斯的书一样，盗用起名而不用其思想的书