美元陷阱

出版时间：2012-12  出版社：山西经济出版社  作者：严行方  

前言

美元不过一张纸！    在当今国际货币体系中，一个巨大的美元陷阱明摆在眼前。它直接关系到全球几十万亿美元的资金流动与财富分配，并正在吞噬着我国庞大的外汇储备——中国人民辛辛苦苦一点一滴积攒起来的血汗钱！    早在20世纪六七十年代，法国著名经济学家雅克-胡耶夫就说过这样一则故事：有一位顾客请裁缝做衣服，衣服做好后该付的工钱他不给，而是把工钱用来向裁缝买布料，继续在这里做衣服。如此循环，顾客总是有新衣服穿，却根本就用不着付工钱！雅克·胡耶夫感叹道：“如果我是这位顾客，这样的好事我也不会放弃，除非我有病。”    现在，美国就是这样的顾客，中国就是这样的裁缝。我们生产商品出口到美国，换取美元，然后用美元购买美国国债或其他美元资产，等于是提供给美国资本再来购买我们的商品。说穿了，我们这是在用自己的钱买下商品后送给美国消费。    可以说，自从布雷顿森林体系崩溃、美元取代黄金成为全球本位币，尤其是1980年以来，美国的贸易伙伴们不得不一再玩这种自欺欺人的贸易顺差游戏，且欲罢不能。    这连有良知的美国经济学家也看不下去了。当然，他们担忧的不是这种“印钱消费”日子过得不舒坦，而是将来有一天我们要用这些外汇储备购买美国物资时，他们究竟是赖账还是不赖账？赖账吧，有损美国的大国形象；不赖账吧，他又拿什么来归还！这种担忧和阴谋论无关，只是简单的经济逻辑。    对于中国来说，同样存在着这种“人为刀俎、我为鱼肉”的痛楚：现在美元国债买得起劲，到将来完全可能是“肉包子打狗一有去无回”。也就是说，不定哪一天美国就宣布不还了，或者随便找个借口，这些国债就被“冻结”了(最新的例子是，2011年美国单方面宣布冻结利比亚在美国的300亿美元资产，这几乎是利比亚政府可以动用的全部外汇现金；而且这些资产全都被转投给了利比亚反政府武装，气得利比亚政府直吐血)。当然，也有一种可能是“千年不赖，万年不还”，你拿他也没办法，可这又和赖账有什么区别呢？！    在历史上，美国虽然没有完全赖过账，但违约是有的。例如1933年，美国在美元贬值41％的情况下废除国债黄金条例，美国国债购买者就再也无法按原有契约换取黄金；1971年美国单方面终止美元对黄金的可兑换，也是如出一辙。自2008年全球金融危机爆发至今，美国国债违约的可能性与日俱增。    更不用说，实践一再证明，美国根本用不着赖账，只要不断印发美元导致美元贬值，就会使美国手中厚厚的欠条逐渐变薄，甚至彻底摆脱债务负担。    美国单凭一句话就冻结利比亚的境外资产，等于向全球发出了明确信号：在人权高于主权的旗号下，除美国、欧洲和日本以外的主权国家，外汇储备都不会有安全保障。    这就是美元陷阱。    简单地说，美元陷阱就是美国掌握着印发美元的决定权，其他国家需要“赚钱消费”、“借钱消费”，而美国只要悠闲地“印钱消费”就行了。这时候，贸易顺差越大、外汇储备越多的国家受美元贬值的损失也越大。资料表明，仅仅是2002年4月～2009年年末，美元指数就贬值了41％，并且这种贬值趋势以后还将长期存在。    退一步说，正常情况下美国每年2％～3％的通货膨胀率，就不仅足以吞掉我国美元储备的利息收入，还会进一步侵蚀外汇储备本金。从这个角度看，称我国的外汇储备是一堆越来越薄的纸，一点也不为过。    遗憾的是，目前的处境是我国已经连续6年成为全球第一大外汇储备国，早已深深陷入美元陷阱，却依然只能“打落牙齿往肚里吞”——美元是全球本位币，如果你的外汇储备不买美元还真的没有多少好选择；可是反过来，你购买美国国债的比例越高，你的财产损失就越大，美国通过加印美元来摆脱债务负担的诱惑就越大。    正因如此，美国国家经济委员会主任劳伦斯·萨默斯形容美国和东亚之间存在着一种“金融恐怖平衡”。确切地说，这种关系是“恐怖不平衡”：美国占据着绝对主动，以我国为代表的对手则深陷美元陷阱欲罢不能。我国除了向美国“晓以大义”之外，简直一点儿办法也没有——如果卖掉现在手中的美元资产，马上会导致美元价格下跌，资本损失立刻彰显；如果继续持有这些美元资产，“温水煮蛙”效应将来究竟会造成多大的损失，谁也无法预料。这年头，寄希望于“晓以大义”也太幼稚了吧？“东郭先生和狼”的故事可是妇孺皆知的。    鉴于此，本书上编集中揭示美元陷阱的形成原因和表现方式，共列举了八大陷阱；下编专门探讨我国怎样才能避免进一步落入美元陷阱、怎样减少外汇储备的潜在损失，又列出了八大对策，所谓“有的放矢、见招拆招”是也。    本书告诉读者：摆脱供养美国，我们将会富裕得多！    严行方

内容概要

有一则故事说，一位顾客请裁缝做衣服，衣服做好后该付的工钱他不付，却把工钱用来向裁缝买布料，继续在这里做衣服。如此循环，顾客每天都穿新的，根本就不用付工钱！
    美国就是这样的顾客，中国就是这样的裁缝。说穿了就是，我们用自己的钱买下商品后送给美国消费。这就是欲罢不能的美元陷阱。
    严行方所著的《美元陷阱》上编揭示美元陷阱的形成和表现，下编探讨我国怎样避免进一步落入美元陷阱、怎样减少外汇储备损失。

作者简介

财经热点研究专家。    擅长用最简单的道理阐述最复杂的话题。主要著作有《每天学点金融学》《人民币不高兴》《人民币可以说不》《直面金融海啸：全球金融危机及中国应对》等几十部，不乏中国图书奖、“十一五”国家重点图书。

书籍目录

上编  美元陷阱陷阱一  超量供给陷阱  美元捆绑着全球经济  美国拿下我国的一步棋  美元超量供给陷阱重重  美元说穿了就是一张纸陷阱二  去工业化陷阱  空手套白狼的去工业化  贸易国被迫低端工业化  外资蛀空了我国工业  债务型外汇储备过大陷阱三  金融陷阱  美国乐见货币体系动荡  肉包子打狗有去无回  扭曲了人民币货币体系  金融陷阱的历史一幕陷阱四  估值效应陷阱  美元估值的迷惑性  美元估值效应乱中取胜  美元估值必然出现偏差  美元贬值凸现人民币升值陷阱五  债务陷阱  债务泡沫酝酿金融危机  美国借债根本没打算归还  是印钱消费，不是借钱消费  美国国债把我国拖入困境陷阱六  贸易顺差陷阱  贸易顺差有什么用  贸易顺差有两大陷阱  贸易顺差易成自杀工具  中国人特有的第一情结陷阱七  货币升值陷阱  人民币升值是“烫手山芋”  本币汇率升值的双重压力  欧洲对美元贬值的睁眼闭眼  美元霸权地位的三大风险陷阱八  债权国陷阱  黄世仁何以斗不过杨白劳  明知山有虎，偏向虎山行  被人卖了只能含泪帮着数钱  债权国陷阱还将长期存在下编  中国对策对策一  减少贸易顺差  我国究竟需要多少外汇储备  贸易顺差过大是傻瓜行为  我国外贸做的是赔本生意  内需更能提高国民生活质量对策二  分散外汇储备  切实树立国家利益观念  多元化外汇储备战略  逢高派发美元储备  用在老百姓身上最实惠对策三  实物储备  实物储备能抵消美元陷阱  消费是另一种保值增值  用实物储备对抗贸易保护主义  实物储备不等于实物炒作对策四  对外直接投资  拓展对外直接投资管道  规范对外直接投资行为  规避对外直接投资风险  令国企退出竞争性行业对策五  金融投资  让金融系统真正发挥作用  金融资产尽量避免美元计价  摆脱美元陷阱要多干实事  引导民间资本合法投出对策六  尽量放开外汇管制  汇率偏低必然扩大顺差  压低汇率就是贱卖中国  不要太在意人民币升值  出口导向可以休矣对策七  国际货币体系改革  美元陷阱在玩火自焚  国际货币体系改革势在必行  改革国际货币体系又谈何容易  美元霸权羁绊国际货币体系重建对策八  人民币国际化  人民币国际化不力终入美元陷阱  人民币国际化水到渠成  人民币国际化标准  从此对美元陷阱说拜拜

章节摘录

美国拿下我国的一步棋    美元体系捆绑着全球经济，对全球经济中的一个主要大国——中国来说，美元陷阱又是美国“拿下”我国的一步棋。这样说绝不是危言耸听，读者看完以下内容就会认同本观点。    总体来看，一个国家要想征服对手无非有三条途径：一是军事侵略，二是经济侵略，三是文化侵略。美国要想从军事方面对我国动武，绝非易事。除了师出无名外，我国作为拥有核武器的大国，是任何国家动武前都要顾忌的。至于文化侵略，不但费时长，而且结果很难确定，因为文化这东西容易相互渗透，在侵略的同时很容易被同化或反渗透，所以文化渗透这条路靠不住，更急不得。剩下来只有经济侵略了，其最主要的武器就是金融，而这正是美国的强项。    从全球尤其是中美两国的经济关系看，在美国对华政策的大背景下，美国面对我国加速崛起、综合实力和国际影响力全面提升的局势，越来越感到焦虑、戒备，并且越来越无计可施。当一些传统手段如军事同盟，对台售武，支持“藏独”、“疆独”势力等都无法有效遏制我国崛起时，把“宝”押在经济、金融上，是很自然的。    这就是美元陷阱。当全球经济缓慢复苏，通货膨胀逐步取代经济衰退成为一些国家面临的主要经济风险时，美国继续维持零利率及其量化宽松的货币政策，既能增加铸币税收入，稀释公共债务向我国变相赖债，从而掏空我国战略资产；又能通过美元贬值，推动大宗商品价格上涨等手段诱导国际热钱涌人我国，推动我国股市、楼市泡沫化，加剧我国国内通货膨胀，制造社会不稳定因素。所有这些，其实质都是为了拖延我国的经济发展，遏制我国崛起。    俗话说“当局者迷，旁观者清”。在这里，加拿大多伦多华人观察家的一篇文章对此可谓分析得非常透彻。①    文章认为，美国对我国的经济侵略路线设计得非常顺利：    第一步是实行私有化，这一步几乎没有遇到任何阻力。    第二步是殖民化，这一点也非常成功。现在的中国经济已经十分依赖美国，以至于中国被美国自信地称为“中美国”②，意思是“全球最大的消费国(美国)在政治和经济上殖民最大的储蓄国(中国)所构成的非正式关系及其对全球经济的影响”。    第三步是束手就擒。大约再用10年时间，我国就会彻底丧失尖端武器制造能力。③到那时，美国持续进行了几十年的武器禁运、技术封锁、战略资源禁售等就会看到成效，我国在军事上除了“束手就擒”外别无选择；再加上由于稀有金属开采殆尽造成的环境灾难，国内将会不战自乱。按照美国的乐观估计，这样就能“一次性地永久解决中国问题，实现亚洲和世界的永久稳定”。    只是令美国没想到，这时候突然半路杀出个“程咬金”来——突然爆发的次贷危机以及由此演变而成的全球金融危机，彻底打乱了美国用一大把美元就轻而易举掏空中国资源、毁灭中国环境的阴谋，并且使其昭然于天下。    读者想想看，实际上这就是美国的美元陷阱：美国仅仅通过不断印发美元，就能源源不断地从我国换取资源；而环顾全球，目前也只有资源丰富的中国能够满足得了它的这种资源消费需求。美元的不断贬值和超量供给，使得我国实实在在的物资不断地转移到美国，而我国只拥有一堆纸做的美元钞票，这又有什么用？！如果美国有朝一日宣布废除美元或冻结我国的外汇储备，这些纸币将变得一文不值！    那么，美国为什么眼睛只盯着我国呢？原因主要有两方面：    一方面，这是因为几个全球大国中只有我国“好欺负”。苏联解体后美国也打过俄罗斯的主意，但现在美国连这个梦都不敢做；印度也是大国，但印度遍地都是民族主义者，美国在印度连肯德基、可口可乐都卖不动，就更别动其他歪脑筋了。    另一方面，美国等西方国家几乎都在用我国的产品，如果不继续消耗我国资源，他们以后的日子不知该怎么过。也就是说如果没有我国继续提供资源，西方国家必定会因为资源争夺发生经济和军事摩擦，这是他们不愿意看到的。    所以，结论只有一个，那就是牺牲中国。美国只要加班加点印美元，就能轻而易举地换取我国实实在在的出口物资供他们享用，并且西方各国也都相安无事，何乐不为呢？    以下这则寓言故事，似乎可以诠释这一切。    说是有个美国人，号称只要有木头，就能生产任何商品，而且价格特别低。别人不相信：木头不是到处都有吗？还不用说，美国人说到做到，什么都能“生产”出来。可是每当别人向他打听秘诀时，他总是笑而不答。    后来这一秘密被一位卧底记者揭穿了。原来，美国人在“木材加工厂”里只做两件事：先把木头变成纸，然后把纸变成美元。所谓他变出来的这些商品，都是从中国人手里买的。中国人为了能从美国人手里换到美元，竞相压低价格，宁可自己薄利或亏本，也要争先恐后地把商品卖给美国人。    记者问美国人，你难道不担心中国人会知道真相吗？    P7-9

编辑推荐

美元不过是一张纸！美国轻轻滚动印钞机，就绑架了全球经济！    拥有庞大外汇储备的中国如何摆脱陷阱？人民币如何成为全球储备货币？中国人的血汗钱如何不再缩水？    严行方所著的《美元陷阱》告诉读者：摆脱供养美国，我们将会富裕许多！