高管变更对盈余质量的影响研究

出版时间：1970-1  出版社：大连出版社  作者：吴德军  页数：120  

前言

　　公司盈余质量是会计信息使用者关注的焦点，也是影响经济资源配置的重要因素。研究表明，影响公司盈余质量的因素很多，公司高管及其变更即为其中的一个重要因素。在我国，经理人市场尚未完全建立，上市公司高管变更频繁，这一背景更值得学者们对高管变更前后的盈余质量变化予以关注。在公司高管变更过程中，无论是高管自身的客观因素，还是高管在契约激励下的盈余管理（或盈余操纵）行为，均可能会对公司的盈余质量造成影响。吴德军博士的新著《高管变更对盈余质量的影响研究》从公司高管变更的视角对盈余质量进行研究，对于强化高管变更过程的监管、完善我国经理人市场、提高公司盈余质量，均具有重要的理论与实践意义。　　该书是在吴德军博士学位论文基础上修改而成的。作者于2006年9月开始攻读博士学位，2007年以公司盈余质量为主题确立了其博士论文的基本研究方向和研究框架。2008年上半年赴澳访问留学的机会，使其有充足的时间和精力确定了最终的研究框架、研究计划、文献综述、数据处理等工作，从而使得其博士论文在2009年初得以顺利完稿。在大连出版社的关心和帮助下，吴德军博士的研究成果最终得以著作之形式呈现给读者。该书的主要特点体现在以下几个方面：第一，文献综述翔实。作者在研究过程中，搜集了100多篇国内外权威期刊中涉及高管变更和盈余质量及其关系的代表性文献，并对其进行了认真细致的归纳与分析。盈余质量问题在我国的研究时间不长，因此，作者除了阅读国内权威期刊的相关文献外，还全面搜集、认真研读了80余篇国外顶级期刊的相关文献，作者已经较为准确地把握了国内外关于该课题的研究状况，并具有较为深刻的理解。通过对文献的梳理与分析，客观描述了国内外学者关于高管变更与盈余质量研究的成果、特点与不足，也为该书的研究提供了恰当的文献支撑。　　第二，理论框架新颖。在研究过程中，作者将会计学、经济学、管理学等相关理论充分融入理论论证与分析中，并以代理理论、人类有限性理论、会计寻租理论等为依据构建了理论分析框架。作者将代理理论同公司高管变更与盈余质量有机结合，依据会计准则执行情况对人类有限性进行合理划分，将公司高管会计寻租动机与盈余质量相联系，对公司真实盈余质量进行结构性分析，以及结合上述理论对公司高管变更前后盈余质量变化所作的深入剖析，均具有明显的创新性。

内容概要

　　公司盈余质量是会计信息使用者关注的焦点，也是影响经济资源配置的重要因素。从公司高管变更的视角对盈余质量进行研究，对于强化高管变更过程的监管、完善我国经理人市场、提高公司盈余质量，均具有重要的理论与实践意义。全书共分6章，主要内容包括导论、文献综述、高管变更对盈余质量影响的理论分析、中国上市公司高管变更的现状分析、中国上市公司高管变更对盈余质量影响的实证检验、研究结论与政策建议等。

作者简介

　　吴德军，1972年生，河南新乡人，现任中南财经政法大学会计学原理教研室副主任、讲师，国家级精品课程……“会计学原理”课程建设项目负责人之一、2009年6月毕业干中南财经政法大学会计学专业，获管理学（会计学）博士学位。2008年赴澳大利亚科廷（Curtin）科技大学做访问学者。主要研究公司盈余质量、环境会计等。曾在《管理世界》、《中南财经政法大学学报》、《财会通讯》、《财会月刊》等学术期刊发表论文16篇，主持湖北省会计学会重点课题1项、湖北省教育厅人文社科研究项目1项、校级课题2项，作为课题组主要成员参与研究国家社科基金项目1项、省部科研项目2项，作为副主编及参编著作、教材等4部。2006年获“湖北省优秀硕士学位论文”奖。

书籍目录

摘要第1章 导论1．1 研究背景与意义1．2 相关概念界定1．3 研究思路、研究内容与研究方法第2章 文献综述2．1 盈余质量研究综述2．2 高管变更研究综述2．3 本章小结第3章 高管变更对盈余质量影响的理论分析3．1 代理理论、代理问题与会计信息3．2 实质理性与过程理性3．3 人类有限性对盈余质量的影响：客观非理性的结果3．4 会计寻租对盈余质量的影响：主观非理性的结果3．5 高管变更中的盈余质量分析3．6 本章小结第4章 中国上市公司高管变更的现状分析4．1 高管变更的数量、比例与公司行业分布4．2 高管变更的原因4．3 高管变更中的继任来源4．4 离任高管的离职年龄与任职年限4．5 离任高管和继任高管的学历比较4．6 本章小结第5章 中国上市公司高管变更对盈余质量影响的实证检验5．1 制度背景与研究假设5．2 研究设计5．3 实证结果与分析5．4 本章研究结论第6章 研究结论与政策建议6．1 研究结论、主要创新及研究局限6．2 政策建议参考文献附录关于公司高管的相关法规后记

章节摘录

　　2．2．4国内外高管变更研究评价　　据以上文献综述，国内外高管变更的相关研究成果可以总结为以下几点：　　1．高管变更前后的业绩变化与盈余管理是研究的焦点　　由于公司业绩通常与公司高管的薪酬存在直接联系，造成了公司高管强烈的盈余管理动机，因此大量的实证研究将视点集中在高管变更前后的业绩变化与盈余管理方面。　　2．高管变更的研究对象存在差异　　由于两方资本市场比较完善，大部分公司都是私营企业，董事长就是该公司所有者的代表，除退休、病故以及收购兼并等“正常”因素外，无论从频度或者在位时间，董事长的变动都很小。CEO在公司经营决策中起着重要的作用，其薪酬也与公司绩效有着直接的关系，因此国外几乎没有学者研究董事长的变更，主要集中在CE0变更与公司绩效、盈余管理及公司治理等方面。　　3．非常规变更是一个研究趋势　　公司发生非常规的高管变更时，对公司的业绩影响更大，因此近年来非常规变更成为高管变更相关研究的一个焦点和趋势。在中国资本市场中，由于公司非常规变更的比例更高，因此学者们更偏好从非常规变更的角度去进行高管变更的相关研究。　　2．3本章小结　　本章对国内外关于盈余质量和高管变更的相关研究进行了文献述评。由于国内外尚未发现有文献对高管变更与盈余质量的关系进行直接的研究，因此，本书对高管变更和盈余质量两个研究领域的相关成果分别进行了述评。　　通过对国内外关于盈余质量的影响因素和度量模型相关研究文献的梳理和分析，从研究局限、研究焦点、盈余质量的度量方法以及国内外关于盈余质量研究结论的差异等方面对盈余质量的相关研究现状与特点进行了分析。国内外盈余质量的研究现状可以总结为：一是针对会计准则与盈余质量之间关系的研究成果较少，且有一定的局限性。会计准则作为会计盈余生成的基础，其质量会影响盈余质量。目前关于会计准则与会计信息质量的关系研究并未单独将盈余这种会计信息区分出来。关于会计准则的质量、会计信息质量特征等的相关研究，规范方法多，实证研究少。二是公司治理与盈余质量的研究成为近年来关于盈余质量研究的焦点。当前的实证研究主要体现在公司特征、管理层特征以及审计公司的特征等方面。国内针对公司特征对盈余质量的影响所进行的研究较多，且大都集中在股东性质或控股程度的影响方面。在公司治理与盈余质量的关系上，国外近年来的研究已经比较深入，同内研究的深度虽然不及国外，但也已经呈现出明显的上升趋势。三是盈余质量在经验研究中的度量方法差异较大。国外研究大多从分析应计项目的质量来判定公司盈余质量，而且由于信息使用者对盈余与现金流关系的重视，DD模型和修正的DD模型显示了较好的评价效果。

媒体关注与评论

　　我国尚未建立完善的经理人市场，上市公司的高管变更过于频繁。基于这一背景，吴德军博士就高管变更对盈余质量的影响进行了系统研究，其研究视角与研究成果具有明显的创新。书中对我国上市公司高管变更现状的统计分析及高管变更对盈余质量影响的实证检验，值得同类研究参考。本书结构严谨，思路清晰，文笔流畅，体现了作者较强的科研能力。　　——中国会计学会副会长中国人民大学会计学系主任博士生导师　戴德明教授　　吴德军博士将高管变更与盈余质量相结合，并依据中国资本市场的特定背景，对不同类型高管变更前后的盈余质量进行了研究，在一定程度上拓展了资本市场会计问题的研究视角与研究领域。本书的理论分析框架、高管变更现状分析与实证检验结果对于完善我国经理人市场、提高公司盈余质量及相关领域的研究，均具有重要借鉴意义。　　——中南财经政法大学会计研究所副所长博士生导师　许家林教授　　公司盈余质量对经济资源的配置起着引导与机制作用。吴德军博士从高管变更的视角对公司盈余质量进行了研究，构建了高管变更对盈余质量影响的理论分析框架，全面解读了我国上市公司高管变更的全貌，并采用修正的DD模型对高管变更对盈余质量的影响进行了检验。其研究思路新颖，研究方法独特，研究成果具有较强的理论与现实意义。　　——中国海洋大学文科处处长管理学院副院长博士生导师　王竹泉教授