国际金融危机纪实与思考

出版时间：2011-11  出版社：中国金融出版社  作者：李克穆　主编  页数：309  

内容概要

　　本次国际金融危机源于美国次贷危机，席卷传统发达国家，波及发展中国家，至今阴霾未散。回顾过去三年，很多重大事件值得记录，许多重大问题值得思考。
　　2008年9月，为跟踪研究美国次贷危机以来国际金融市场的一系列动荡及其对我国保险业的影响，保监会成立国际金融市场跟踪研究小组，开展相关分析研究工作，并以动态简报和研究报告的形式，不定期编印研究资料。至今，已编印200多期。这些研究资料较为翔实地记录了本次金融危机的重大事件，并对危机暴露出的金融业经营和监管问题进行了较为全面的分析。
　　上述研究资料共分为四类。第一类记录了金融危机中的重大事件，记叙了危机在各国的发展情况和各国的救市措施，试图描述出本次金融危机的发展脉络。第二类叙述并分析了本次危机中一些重点国际保险集团的遭遇，如美国国际集团、荷兰国际集团和富通集团等。第三类着重跟踪研究国际金融与保险监管改革的最新进展。国际层面包括二十国集团、金融稳定理事会和国际保险监督官协会，各国层面主要包括欧美等国家和地区。第四类为研究与分析性质的资料，皆围绕危机中出现的一些热点理论问题进行分析、总结或探讨，如AIG的案例分析、薪酬制度改革、杠杆率改革、系统性风险和逆周期监管等。
　　上述资料均突出了保险视角。对金融危机中全球保险业的表现、对中国保险业的影响、保险业在系统性风险中扮演的角色以及保险监管改革等重要问题，都着重进行了跟踪、分析和研究。

书籍目录

第一篇 金融危机直击
　2008年
　9月19日 一周来各国央行救市措施
　22日 美国政府最新救市措施
　24日 美国政府巨资救市计划有待通过
　26日 美国政府与国会积极磋商救市计划AIG资产出售仍在酝酿
　30日 美众议院否决财政部7000亿美元救市计划
　10月2日 美国救市计划在参议院获得通过待众议院表决
　4日 美国通过7000亿美元救市计划
　7日 各国股市相继遭遇“黑色星期一”
　8日 美联储考虑降息欧洲全力应对金融危机蔓延全球股市继续暴跌
　9日 各大央行联手降息AIG再获流动性贷款
　10日 金融危机向美、日保险业蔓延
　13日 欧元区国家将统一协调以应对金融危机
　14日 全球股市普遍上涨
　15日 美国出台购买银行股权的方案
　16日 受最新经济数据影响美股周三暴跌欧盟领导人呼吁改革金融体系
　21日 伯南克赞同进一步刺激经济并暗示降息中信泰富外汇合约巨亏155亿港元
　22日 国际货币基金组织预测欧洲经济滑入衰退冰岛获得国际救助美国评价危机中的中国作用
　23日 全球股市大跌英国可能陷入衰退新西兰央行降息
　24日 格林斯潘等承认监管失当铸成大错美国金融业失业率大增地区性银行亟待救助
　27日 美国财政部可能注资保险公司
　27日 金融危机影响全球实体经济
　28日 美保险业响应财政部注资可能性
　28日 香港金管局向市场注资155亿港元以稳定汇率各央行可能再度联手降息
　80日 FDIC可能为保险公司提供担保香港成立特委会应对金融危机美国和中国双双降息
　31日 ACE反对保险公司用股份交换政府资金的援助计划金融危机导致美国信用卡违约现象增多
　11月3日 美国部分保险公司股价持续下跌印度宣布降息AIG参加美国政府商业票据购买计划
　4日 欧盟预测明年经济零增长美国制造业紧缩加剧韩国推出刺激经济计划瑞银因分销雷曼产品遭索赔
　5日 奥巴马当选第44任美国总统瑞再等出现大幅亏损全球CDS数据首次公布
　7日 欧洲各大央行降息宏利、展维第三季度财报不佳Ambac遭穆迪降级
　10日 外电评论中国4万亿元促进经济计划
　12日 通用面临破产危险电子零售商申请破产保护原油价格大跌破每桶60美元大关
　13日 美国财政部对救市计划做出调整
　14日 欧洲三大信用保险公司停止为通用和福特的供应商提供信用保险
　18日 美联储将聘用顾问公司管理AIG所持证券美财政部最新救助21家金融机构花旗银行大幅裁员
　20日 美股创5年新低Ace，可能面临较大再保险索赔Ambac解除35亿美元CDO担保
　26日 美联储宣布8000亿美元新救市方案解冻信贷市场
　27日 欧盟委员会出台2000亿欧元经济刺激计划
　12月1日 欧美股市上周走高澳、意推出救市计划怡安并购奔福并裁员中国人保称受危机影响甚微
　2日 欧美股市大跌波兰推出救市计划AIG出售其私人银行业务德国拟救助保险业
　3日 美国汽车业提交救助申请澳大利亚大幅降息AIG因高管奖金问题遭质询宏利出现亏损需融资
　5日 多国央行降息对抗衰退
　8日 奥巴马拟推出美国50年来最庞大的基建计划美汽车业三巨头加拿大分公司请求加拿大政府援助美欧企业破产数目可能激增
　17日 美国降息至历史最低点全球人寿不再求助TARP基金AIG面临国会听证
　19日 美国拟降低寿险公司准备金要求AIG股东将获1.15亿美元赔偿
　22日 美、加政府出手救助汽车业
　……
第二篇 国际保险集团沉浮
第三篇 国际金融与保险监管对策
第四篇 思考与探索

章节摘录

　　友邦在亚太地区的14个国家和地区（不包括日本）拥有约2000万个投保人，2007年营业收入约为200亿美元。根据英国《金融时报》报道，友邦总裁马克·威尔逊表示，出售友邦的部分股权并非坏消息，影响母公司的因素并未波及友邦，友邦仍质地优良，将与各潜在买家充分协商后待价而沽，并称可能将股权分散出售给多个投资者。据此，英国《金融时报》分析称，AIG有意出售部分友邦股权，最高可达49%。但根据10月8日AIG北京代表处的报告，AIG自10月3日公布资产出售方案后，并未进一步披露资产出售的信息，且未对外公布友邦拟出售的具体股权比例，有关媒体报道不实。国际部已与AIG北京代表处建立沟通机制，第一时间掌握AIG有关情况。根据AIG之前公布的出售计划，其将对海外寿险业务继续保持控股地位。因此，若AIG出售友邦490/0的股权，将触及其对外公布的底线。目前，市场仍在等待AIG公布有关友邦更详细的财务信息和业务资料。　　AIG通过旗下三家公司在日本经营寿险业务，即美国人寿保险日本公司（AlicocDJa-pan）、AIG埃迪森（Edison）和AIG斯达（Star）。这三家公司的保费收入之和位列日本寿险市场第五。有关分析人士称，AIG在日本的寿险业务售价可达近百亿美元。日本生命、东京海上、安联、海康和保诚都已表示出兴趣。　　AIG菲律宾保险公司是当地最大的保险公司，经营产寿综合业务。10月6日，该公司称已经接到数十家海内外投资者的购买意向。此外，AIG已宣布出售其在泰国的零售银行业务，该银行在泰国有11家分支机构，总资产6.74亿美元。AIG台湾地区业务包括南山人寿、证券经纪和资产管理。台湾“金管会”表示将以保护投保人和投资人的利益为首要目标，并称AIG已承诺不会在未经台湾地区有关监管部门允许的情况下转移AIG资产。　　10月7日，AIG三位前任董事长格林伯格、苏利文和维伦斯坦德，就对AIG是否负有责任在美国众议院监督和政府改革委员会上作证，三人都表示是美国的会计准则造成了AIG的财务困境。作证会上还有议员提出证据，指责AIG在宣布接受政府救助后不到一周内，就花费44万美元在加州奢华度假村举办会议，维伦斯坦德表示对此并不知情。对AIG陷入困境致使美国政府耗资救助之事，美国国会已经展开对AIG的调查。纽约州保险监督官迪纳罗已就此在国会作证，并称美国政府对AIG的救助是十分必要的。　　10月27日　　美国财政部可能注资保险公司AIG寻求更多流动性　　美国财政部准备启动向地区性银行和其他金融企业的新一轮注资，并考虑注资保险公司。在国会批准的7000亿美元救市资金中。　　……